P2P问题平台创新高 网络借贷瓶颈难解

一、网络借贷问题平台创新高

互联网金融，是一种利用通信网络和技术开展金融活动的模式，广义上一切金融活动在互联网的应用都可以称为互联网金融。行业内比较主流的互联网金融主要包括三种类型：一是银行利用互联网技术来延展支付业务类型；二是第三方支付和基于第三方支付衍生出的网络金融平台；三是网络借贷。

其中，P2P网络借贷平台（PEER TO PEER LENDING），指个人通过收取一定费用的第三方平台向他人提供小额借贷，或从他人获得小额借贷的多对多网上金融借贷模式。借贷双发在平台上注册之后，贷方发布贷款信息，提供身份、财产等信息，由借贷平台进行信用认证及分级，借方在网站即可浏览不同贷方的贷款信息及信用认证情况，通过利率竞拍或规定利率的方式进行投标，投标满后经过审核发放贷款。借贷平台靠收取管理费、服务费、担保费等中介费用盈利。

据前瞻产业研究院发布的《2015-2020年中国互联网金融行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》显示，截至2014年9月底，全国正在运营的网贷平台共计约1438家，2014年以来新上线网贷平台达到960家，预计到年底运营P2P平台数将突破1700家。其中，由于运营不善倒闭的P2P网贷平台却不断增加，截止目前全国问题平台共193家，2014年问题平台数已达101家。

图表1：P2P网贷问题平台创新高（单位：家）

资料来源：前瞻产业研究院整理

二、网络借贷瓶颈难解

◆信用评估瓶颈难解决

借贷业务核心是借款人风险识别和控制。传统银行的常规做法包括征信体系建设、抵押担保制度、购买信用保证保险、互保机制等。针对存款客户的保护机制包括资本金约束、存款保险制度等。银行体系之外的借款人往往缺乏好的征信记录、没有资产抵押、目前信用保证保险发展不足、缺乏诚信导致互保机制无效。

利用互联网积攒大数据识别风险，将是平台贷的发展的方向，但长路漫漫。现有纯平台型网络借贷公司只能通过分散贷款来减小投资人风险。受社会信用缺失的影响，规模难以做大。由于国内社交平台不是实名制，给网络社区互保、积攒大数据带来了难度。

◆监管不力是主要瓶颈

在现有三种类型中，前两种已存在监管：银行利用互联网技术提升服务，仍然属于银行的经营行为，这必然会落在监管范围之内；而对于第三方支付和电商小贷，人民银行也已经颁发牌照，尽管目前尚未纳入银监会或人民银行系统监管，但已由地方金融办牵头。

相比之下，网络借贷平台现阶段则仍处于监管的灰色地带：一方面，交易分散化和金额规模小等特征，导致其监管成本十分高昂，可操作性不大；另一方面，网络借贷平台的合法地位尚有待相关法律予以清晰界定。在此之前，无法可依下的监管很难进行，更多的需要通过行业自律来促进其规范、稳健发展。