2017年售电行业市场现状分析 广东售电公司表现抢眼

 2017年售电行业市场现状分析

根据发改委2017年12月18日发布的数据显示，我国电力体制改革加快推进。输配电价改革实现省级电网全覆盖，交易机构组建工作基本完成，售电侧市场竞争机制初步建立，电力市场化交易初具规模。

统计数据显示， 截至2017年12月11日，全国在电力交易中心公示的已有3044家（含福建省2017年12月18日公示的第一批53家售电公司）。这些售电公司主要分布于25个省市。

作为用电大省的山东，依然毫无悬念的以396家售电公司名列前茅，2017年以来，山东市场交易电量规模首次突破1000亿千瓦时，位居全国前列，电力市场活跃度可见一般。

紧随其后的广东省以363家紧随，作为售电侧改革的先锋军，广东从来就不缺少瞩目。数据显示，前三季度，广东电力市场交易量达到了813.06亿千瓦时，创下最高纪录。2018年广东电力市场交易规模确定在1500亿千瓦时-1600亿千瓦时，并且核电还将参与到月度发电权转让交易时来。

北京则以258家位居第三。值得一提的是，江苏从9月12日的首批售电公司公示，到第六批售电公司进场，短短3个月，就收入166家售电公司，电改推进速度不可小觑。

图表1：截至2017年12月中国售电公司区域分布情况（按企业数量）（单位：个，%）

注：福建省的数据截止到2017年12月18日

资料来源：前瞻产业研究院整理

从各省市的电力交易市场动态来看，各主要省市电力改革市场持续推进，售电市场整体呈现出良好发展态势。

图表2：各省市电力交易市场动态（1）

数据来源：前瞻产业研究院整理

图表3：各省市电力交易市场动态（2）

数据来源：前瞻产业研究院整理

广东售电公司表现抢眼

其中，广东电力交易市场表现抢眼。据文件《2018年电力市场交易安排》规定，广东2018年度双边协商交易规模为1000亿千瓦时，成交电量达到1000亿千瓦时，结束双边协商交易。

另根据广东电力交易中心发布的最新数据显示，广东11月共有62家电厂（共71个交易单元）、7家大用户、133家售电公司参与批发市场交易。全市场计划用电量110.75亿千瓦时，实用电量107.20亿千瓦时。全省总体偏差率-3.21%。

图表4：2017年2-11月广东电力市场偏差率（单位：%）

数据来源：前瞻产业研究院整理

从供给侧来看，广东11月电厂市场交易总价差电费5.87亿元。价差电费中，长协价差4.48亿元，竞价价差1.53亿元，市场偏差（偏差1）电量价差-0.13亿元，平均降幅-55厘/千瓦时。

图表5：2017年2-11月广东电力市场获利情况（单位：亿元）

数据来源：前瞻产业研究院整理

发电偏差方面：煤机偏差结算价格352.97厘/千瓦时，气机偏差价格524.33厘/千瓦时。71个电厂交易单元中，实际上网电量大于应结电量的（正偏差）的35家，获取多发电费5.25亿元，多发电量均价361.77厘/千瓦时；实际上网电量小于应结电量的（负偏差）35家，支出欠发电费-5.40亿元，欠发电量均价372.17厘/千瓦时；无偏差的1家。发电偏差电费缺额0.15亿元，按上网电量比例由各电厂分摊。

从需求侧情况来看，11月份售电公司本身从市场合约获利0.72亿元（若不考虑考核费为0.90亿元）。用户获利4.97亿元，用户平均价差-46.38厘/千瓦时，用户获利占比87.29%。偏差方面，140家需求侧企业总偏差电量4.1亿千瓦时，偏差率平均值为8%（按绝对值计算）。

偏差率小于2%而免予考核的有31家，占总用电量的25%；偏差率低于10%的企业有113家，占总用电量的97%。结果显示出市场占有率高的售电公司用电需求预测准确率相对较高。抵扣考核费用后，需求侧企业盈利118家，亏损22家。

从考核费用情况来看，9月份结算共产生考核电费0.30亿元，其中需求侧偏差考核电费0.16亿元、长协需求调减考核电费0.02亿元，电厂侧考核费用0.12亿元。

图表6：2017年2-11月广东电力市场平均降幅及考核费用（单位：厘/千瓦时，亿元）

数据来源：前瞻产业研究院整理

图表7：2017年11月广东省各地市电力市场交易结算情况（单位：亿千瓦时，亿元）

数据来源：前瞻产业研究院整理

以上数据来源参考前瞻产业研究院发布的《2018-2023年中国售电公司发展模式与投资战略规划分析报告》。