2018年全球电力电缆市场分析 行业规模稳步上升

 1、全球行业规模稳步上升

近年来，全球电力电缆行业由于包括中国在内的新兴国家需求大幅上涨而持续上涨，尽管历年由于原材料等各种原因导致增长波动，但是整体上来看，不论是从电力电缆的市场规模还是从电力电缆的铜材用料来看，都处于稳步上升的态势。

2014年，全球电力电缆的市场收益约为1532亿美元，根据前瞻产业研究院发布的《2018-2023年中国电力电缆行业发展前景与投资预测分析报告》初步估算，到2017年市场收益约为2073亿美元。海上风电发展迅猛，电网互联需求增加，老化电网更新换代和升级是促进市场稳定增长的主要因素。

图表1：2012-2017年全球电力电缆行业市场规模变化（单位：亿美元）

资料来源：前瞻产业研究院整理

近年来，全球金属绝缘电线电缆市场消费量维持相对稳定的变动。2015年，全球金属绝缘线缆市场消耗量增速仅为1.8%，低于此前下调的2.2%增速，也远低于过去12年以来的年平均增速3.3%。根据前瞻产业研究院发布的《2018-2023年中国电力电缆行业发展前景与投资预测分析报告》初步估算，2017年，金属绝缘电线电缆市场消费量同比上涨2.53%，消费量达到1812万吨。

图表2：2011-2017全球金属绝缘电线电缆市场消费量及增速变动（单位：万吨，%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

2、亚洲国家产业快速发展

全球电线电缆传统制造地区及国家主要集中在欧洲（德国、法国、意大利、西班牙等）、北美（美国）以及东北亚（日本、韩国、中国台湾）。这种历史形成的国际电线电缆产业格局与这些地区和国家的经济发展以及工业化进程有关，欧日美等国的电缆巨头依靠其资金、技术、人才方面的优势已形成了跨国、跨地区的规模化或专业化电线电缆生产，其国内或区域内的产业集中度较高，在国际市场的占有份额较大，其前十位企业总销售收入占所在国家或地区市场的三分之二以上。近年来，亚洲等新兴国家的经济增长较快、世界电线电缆的生产重心向亚洲转移，带动了中国、越南、菲律宾和中东地区的埃及等国家电线电缆产业的快速发展。

根据最新统计数据显示，电力电缆行业的全球范围内整体形势表现为，亚洲地区快速上升，美洲地区缓慢上升，欧洲地区近年来发展较为不稳定，受经济政治等因素影响较大。亚洲地区占全球市场规模比重约39%，欧洲和美洲地区占比分别为27%和25%，其他地区占比约9%。

图表3：全球电力电缆行业分区域市场结构（单位：%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

3、欧美巨头占据高端市场

欧美电线电缆行业发展起步较早，总结行业发展历史，主要经历了初期快速发展、规模化扩张、专业化及规模化升级等三个大的发展阶段，曾经出现过两次行业整合潮。

第一次行业整合潮发生在1980年。受行业内企业数量较多、原材料价格低位、下游行业需求降低等因素影响，行业体现生产能力过剩，价格竞争愈演愈烈，进入第一个整合期；经过20余年大浪淘沙，欧美国家的电线电缆行业集中度程度显著提高，形成了规模化领先企业。

图表4：1980-2000年代推动欧美电缆行业集中度提高的外部因素

资料来源：前瞻产业研究院整理

2000年后，第二次行业整合潮开始。随着市场成熟及产品结构的变化，行业市场出现了“聚焦专业化”和“规模化扩张”的两极分化趋势，促使行业重新整合，目前行业整合潮尚未结束，并包含了全球化、专业化集成等特点。例如，全球第二的电力电缆制造商耐克森，优先聚焦高端特种市场，拓展高附加值、高技术要求产品，提升特种电缆产品比重，提升可持续性业务利润率；并借2001年巴黎证交所上市之势，插上金融翅膀，在5年时间里并购10多家在特种电缆领域有技术领先优势的企业，同时放弃部分业务，转型成为专业电缆生产与服务商。

一直以来，普睿司曼、耐克森、住友、古河等国际巨头，凭借自己资金与技术上的优势，占据着高端市场，保持了较高的市场占有率，控制国内企业进入。从国际区域电缆产业竞争格局看，欧美国家的技术领先优势和亚非等新市场潜力可能导致中国企业未来以专业化竞争国内市场，规模化竞争亚非市场的战略更为可行。

图表5：2017年全球电力电缆制造商10强

资料来源：前瞻产业研究院整理

以上数据及分析均来自于前瞻产业研究院《2018-2023中国电线电缆行业市场需求预测与投资战略规划分析报告》。