2018年中国锗行业现状分析与前景预测 2023年锗产量有望突破160吨

锗是重要的半导体材料，在半导体，航空航天、核物理探测、光钎通讯、红外光学、太阳能电池、化学催化剂、生物医学等领域都有着非常广泛的应用，是重要的战略储备资源。冷战时期锗的储量甚至直接反映一个国家的经济和军事实力。而近年来，随着光纤通信产业的发展升级、红外光学在军用以及民用领域范围的拓展以及深化，再加上太阳能清洁能源利用率的提升带动太阳能电池在研发端、生产端都显示出了极大的发展潜力等因素的影响，全球锗行业的发展也迎来了振兴的势头，尤其是在中国光纤通信以及太阳能电池产业的快速发展带动下，中国锗行业2017年的消费量已经突破100吨，达到114吨左右。

中、美、俄三国锗储量全球最高，合计占比96%

据美国地质调查局（USGS）统计，全球已探明锗保有储量为8600吨，集中分布在美、中、俄三国，合计占比96%。锗矿资源在全球分布较为集中，美国、中国、俄罗斯的锗矿资源储量分别约为3870吨、3500吨与860吨，占全球储量分别为45%、41%和10%，3个国家约占全球总储量的96%，其余已知储量则零散分布于加拿大、德国、比利时等国家。

图表1：全球锗储量分布格局（单位：%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

中国锗储量分布集中，内蒙古、云南储量占比超80%

从中国锗储量分布看，集中分布于内蒙古和云南，二者合计占比超过80%。其中内蒙古储量占46%，云南占34%。主要产于含锗铅锌矿及褐煤矿中，其中含锗铅锌矿有湖南水口山铅锌矿、广东凡口铅锌矿、云南会泽铅锌矿；富锗褐煤矿主要产于滇、蒙两省，重要矿床有云南临沧锗矿、内蒙古锡林郭勒乌兰图嘎富锗煤矿及呼伦贝尔伊敏富锗煤矿。

图表2：中国锗资源储量格局（单位：%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

中国锗产量逐年提高，全球占比70%以上

前瞻产业研究院《2018-2023年中国锗行业产销需求与投资预测分析报告》分析，中国锗储量虽不及美国，但产量却远超美国。2016年中国锗金属产量为110吨，占全球产量的70.9%，而美国在1984年就将锗列为国防储备资源进行战略保护，因此很少进行开采，2012年之前，仅维持每年3吨的规模开采量，2013起不再开采。

另外由于美国的锗矿大部分伴生于铅锌矿，锗的产量受限于铅锌产量，而中国锗的产出更多的来源于褐煤矿，开采较为便利，也因此导致无节制开采造成资源浪费。随着下游需求的强劲增长，2017年中国锗产量保持增长势头，全年锗产量在121吨左右，全球比重依然维持在70%以上的高位。

图表3：2008-2017年中国锗产量走势图（单位：吨，%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

下游需求增长强劲，2023年锗产量将超过160吨

从中国锗开发水平来看，2017年锗产量仅120吨左右，整体开发水平为3.45%左右，与3500吨锗资源储量的高水平相比，中国锗资源的开发水平仍较低。而作为锗资源主要的下游应用领域之一的太阳能电池产业在2017年却迎来了新一轮的爆发。据国家统计局数据显示，2017年12月全国太阳能电池产量为931.7万千瓦，当月同比增速23.2%；2017年1-12月全国太阳能电池产量累计为9453.9万千瓦，累计同比增速30.6%。高速增长的太阳能电池产业给锗行业的带来极大的机会。

同时，锗的另一下游应用光纤通信市场，2017年12月中国光缆产量为2995.6万芯千米，同比下降6.3%；2017年1-12月止累计中国光缆产量为34211.1万芯千米，同比增长5.2%。在需求领域保持快速增长的趋势下，未来我国锗产量也将保持增长，预计到2023年中国锗产量将达到162吨左右。

图表4：2018-2023年中国锗产量增长前景预测（单位：吨）

资料来源：前瞻产业研究院整理

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