汽车整车税率将降至15% 十张图带你了解中国汽车产业未来发展趋势与前景

 汽车整车税率将降至15% 

自2018年4月中国首次在博鳌亚洲论坛上表示“今年将相当幅度降低汽车进口关税，同时降低部分其他产品进口关税”后，汽车关税调降的靴子终于落地。

2018年5月22日，财政部宣布，自2018年7月1日起，将税率分别为25%、20%的汽车整车关税降至15%，降税幅度分别为40%、25%；将税率分别为8%、10%、15%、20%、25%的汽车零部件关税降至6%，平均降税幅度46%。

这一则对于进口车的利好消息犹如一声惊雷“炸”入汽车圈，很多在中国有进口车业务的车企，尤其是豪华品牌和超豪华品牌第一时间发布声明。大家的口径十分统一，均表示对这一进一步推动市场开放的举措表示欢迎，将评估目前的建议零售价格体系，通过调整相关产品价格，最大程度让政策利好惠及消费者，使中国消费者受益。

目前汽车进口关税在全球属于中低水平

目前我国进口车关税税率25%，比起日韩的0税率、美国2.5%、欧盟10%的税率，我国的高关税显得很突兀，虽然其它国家如俄罗斯、巴西等进口车关税税率高于我国，但两者体量、需求完全不是一个层级。

图表1：目前不同国家进口车关税税率对比（单位：%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

我国汽车产量持续增长，进口出现疲软

——我国汽车产量保持稳健增长

中国近10年汽车产量一直呈现递增趋势，2016年高达2811.91万辆，国产汽车的增快直接导致了进口汽车的减少。事实上，这也是美国为何一直不遗余力地希望中国能够降低关税，以此让美国车企获得更多竞争力。

图表2：2005-2018年中国汽车产量增长情况（单位：辆，%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

——汽车进口疲软，2017年出现回升

根据海关总署数据，2010年是汽车进口骤增的一个小高峰，几乎翻番的进口量加上当年40%的汽车产量，这一年是汽车行业的狂欢，此后保持稳健增长，但在2014年达到一个峰值之后便开始逐年下降，2016年仅进口了104万辆。

2017年，汽车整车进口结束2015年以来连续下降趋势，呈较快增长，进口总量超过120万辆，仅次于2014年，为历史次高值。2017年汽车整车累计进口121.6万辆，同比增长16.8%，进口金额510.30亿美元，同比增长13.54%。

图表3：2007-2018年中国汽车进口情况（单位：辆，%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

从需求方面看，终端需求小幅下降。根据中国进口汽车市场信息联席会统计的30个品牌经销商交付客户数据来看，2018年1-3月经销商交付客户进口车21.1万辆，同比下降1.5%，相比2017年全年0.6%的增长，降低2.1个百分点。从细分市场来看，受紧凑型车型国产化影响，A0级车和A00级车销量下滑幅度较大，分别为12.3%和16.7%； D级车销量快速增长，增幅扩大至23.4%。

图表4：2012-2018年进口汽车销量情况（单位：辆，%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

值得关注的是，2017年新能源汽车品种首次纳入海关统计，数据显示新能源进口车增长迅速。2017年我国新能源进口车为2.2万台，同比增长38.2%。其中纯电动机动车（9座以下乘用车）共进口1.95万辆，插电式混合动力机动车进口0.62万辆。总体来看，纯电动汽车表现更为突出。

图表5：2016-2018年新能源车进口情况（单位：辆，%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

——平等进口汽车增幅高达30%

前瞻产业研究院发布的《2018-2023年中国平行进口汽车行业深度调研及投资战略规划分析报告》数据显示，作为进口车的主要增长动力，近年来平行进口车受到国家政策的支持，增长幅度更高。

2017年平行进口汽车17.2万辆，同比增长29.8%，占据进口车总量的14.2%。其中，SUV是平行进口的绝对主导车型，近4年占比均在八成以上。未来，如果售后问题得以解决，平行进口汽车将面临更好的发展局面。

图表6：2016-2018年平行进口汽车进口情况（单位：辆，%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

——汽车进口国TOP3：日、德、美

2017年，汽车整车排名前十位的进口来源国依次是：日本、美国、德国、英国、匈牙利、意大利、斯洛伐克、墨西哥、瑞典和法国，分别进口34.62万辆、28.02万辆、25.42万辆、11.55万辆、4.25万辆、3.89万辆、3.25万辆、1.99万辆、1.61万辆和1.44万辆。与上年相比，我国自墨西哥进口汽车数量呈较快下降，法国降幅略低，其他国家均呈增长，其中意大利增速最为显著。2017年，我国自上述十国共进口汽车116.04万辆，占汽车整车进口总量的93.07%。

图表7：2017年汽车整车进口来源国TOP占比（单位：%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

——进口前十品牌：比重达到78%

2017年进入汽车进口量排名前十的品牌分别是：宝马、奔驰、雷克萨斯、丰田、保时捷、路虎、林肯、大众、奥迪以及MINI品牌。2017年排名前十这些品牌的进口量之和占当年乘用车进口总量的比重高达78.18%。

图表8：2017年前十大汽车品牌进口量情况（单位：辆，%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

关税下调，将对国产车产生多少冲击？

——汽车进口综合成本下降8.8%

随着汽车关税较大幅度降低，进口汽车的性价比将大幅提升，进口车规模的扩大，将对国产车带来一定冲击。尤其是进口大排量高油耗车型，因为关税下调后价格下探，或带来较大购买需求。

一辆进口汽车要在三个环节征税，包括关税、消费税以及增值税。计算方式：进口关税＝到岸价× 25%（调整前税率）；进口消费税＝（到岸价＋进口关税）÷（1－消费税税率）×消费税税率（税率从1%-40%不等）；进口增值税＝（到岸价＋进口关税）÷（1－进口消费税税率）× 16%。

按目前15%的关税计算，进口汽车到岸价加上三税，购车综合成本预计会下降8.8%。

图表9：不同关税税率下进口车成本的下降幅度

资料来源：前瞻产业研究院整理

照此分析，预计进口车市场规模增量将达到30万以上，其总规模有望达到150万辆以上，其中增速最快的也将以主流的B级车市场为主。

图表10：关税下降对进口规模的影响分析

资料来源：前瞻产业研究院整理

——进口量比例低，对国产车的影响很小

不过国产汽车也不用过于担心，此次关税的下降，影响最大的是豪华车市场，因为豪华车本身价值就很高，如果下降10%，在价格成本上影响就会很大。对中端车和经济型轿车影响相对较小。

另一方面，目前每年的进口车100多万辆，与每年3000万辆的国内总体汽车销售市场相比，比例非常小，不会对目前的整体汽车市场造成大的影响。而且，进口车与国产车型是互补的，绝大多数跨国企业只要是在国内生产的车型就不会进口，进口车型就不会在国内生产，不会对国内汽车产品形成直接的价格冲击。

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