2018年中国财产保险行业细分市场分析 农业险、责任险前景更佳【组图】

车险：收入增长放缓

车险作为我国第一大财产险，2016年在我国财产保险中占比为74%，车险占比远高于美国、英国、日本等发达国家。在此背景下，我国车险保费规模从2004年的746亿上升到2017年的7521.07亿元，增长速度较快。

但2015年之后受商车费改影响，汽车保费价格下降，车险规模增速放缓。商车费改主要采用增加价格灵活性的方式，激励人们安全驾驶，降低保费价格，增加赔付率，让利投保人。

与此同时，随着中国经济增长，新车销售量稳步增长，增速放缓。2017年新车销售量为2894万辆，增长率下降到3.6%，为近年来较低水平。二手车市场自2015年以来发展迅速，2017年销量达1240万辆，同比增长19.3%。因汽车所有权关系转变并不会给汽车带来新的保费收入，二手车增长不会带来增量汽车保险需求，同时因为侵蚀新车市场，拖累保费增长。截至2018年6月底，我国机动车保有量为3.19亿辆，较年初增长2.9%，增速较为缓慢。

农业保险：潜在市场广阔

根据国家统计局数据，截至2016年底，我国播种面积为1.67亿公顷，粮食产量为6.16亿吨，进口粮食1.15亿吨，粮食自给率为84.31%，低于90%，有一定的粮食供给风险，保护农户利益、提高农户农业生产积极性变得尤为重要，农业保险市场空间广阔。自2007年农业保险财政补贴试点以来，我国农业保险潜力得到进一步释放，农险保费收入从2007年的53.4亿元上升到2017年的479.1亿元，年化复合增长率为24.53%，增速稳健。

未来农业保险增长动能来自两个方面，一是中央财政出台政策，提高对农业保险补贴力度，能够有效降低承保门槛，增加农户灾害承受能力，促进农业保险发展；二是集约化经营增加了土地承保规模，风险潜在损失增加，承包土地固定成本也让其风险厌恶系数增加，提高购买农业保险倾向。

责任保险：渠道发展释放潜力

我国责任险保费收入从2007年的66.60亿元上升到2017年的451.30亿元，增长稳定。但在整个财产保险中比例较低，截至2016年仅为3.91%，远低于英国美国日本责任险占比水平。根据西方保险业发展历程，保险最初保障物质利益的传统火灾保险和海上保险，发展到保障人身风险的寿险，最后将拓展到保障法律责任风险的责任保险。随着我国经济发展和法制制度健全，以及互联网渠道发展，未来中国责任险发展潜力较大。

随着中国第三产业发展，人与人的法律责任关系越来越丰富，部分责任事件如网购退货展现出“责任触发高频次、保费金额低赔付”的特点，和传统保险低频高赔付有很大不同。由于单个保险承保金额和发生概率都较低，单个保险承保收入较低，受限于运营成本，传统保险渠道难以支撑起此类高频碎片化保险产品。互联网保险渠道费率较低，通过数据联动可以有效提升赔付效率，降低运营成本，高频碎片化责任保险迎来发展机遇。

企业财产险：国内缺少重视

作为1979年恢复保险业务三大保险之一，企业财产保险是国内老牌险种。企业财产保险包括因火灾、雷电、洪水、破坏性地震、爆炸、暴风雨、空中飞行物体的坠落等自然灾害和意外事故造成的经济损失，成本金额高，发生概率低，对精算要求较高，在车险等险种保费快速发展的时期，企财险发展的机会成本较高，拖累发展速度。

数据显示，企业财产保险保费收入从2007年的186.83亿元上升到2017年的392.10亿元，增长明显不及其他财险险种。2010年以来，增速更是呈现下降趋势，2015、2016年保费收入更是出现负增长。

从业务构成看，中资保险公司中企财险业务占比较低，占比从2012年的5.4%下降到2016年的3.2%，而外资财险公司中，企财险占比几乎在25%以上，占比较高，中资外资保险公司对于企财险重视程度存在差异。

未来，在保险公司精算资源增多，其余险种盈利空间降低行业精细化发展的时期，企财险或将焕发新的生命力。

更多数据请参考前瞻产业研究院发布的《2018-2023年中国财产保险行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》。

更多深度行业分析尽在【前瞻经济学人APP】，还可以与500+经济学家/资深行业研究员交流互动。