2018年中国磷化工行业细分领域分析 磷肥和磷酸盐为主要子行业

磷化工行业主要包括磷肥和磷酸盐两个子行业

磷化工产业由磷酸、中间原料黄磷、磷肥、磷酸盐、磷化物等产业组成，是国民经济各个领域必不可少的基础原材料行业。磷肥和磷酸盐是磷化工两个主要子行业。

磷化工产品主要分为两大类：一类是应用于农业中，如以磷酸一铵、磷酸二铵及磷酸氢钙为代表的磷肥或含磷农药，如草甘膦等；另一类则是广泛用于工业、食品、医药领域的磷酸及磷酸盐，包括三聚磷酸钠、六偏磷酸钠等。

随着科技的发展，高纯度及特种功能磷化工产品在尖端科学、国防工业等方面被进一步地推广应用，出现了大量新产品，如：亚磷酸和次磷酸及其盐、电子级黄磷、赤磷、金属磷化物、有机磷化物、医药级磷化物等产品，磷化工产品在人们的衣、食、住、行各领域发挥着越来越重要的作用。

一、磷肥：产能产量持续收缩，产业集中度大幅度提高

近年来，由于国内农作物景气较低以及环保限产等因素，我国磷肥产能、产量开始收缩。根据中国磷复肥协会数据，2018年中国磷肥总产量为1696.3万吨，同比下滑0.9%；其中高浓度磷肥1610.1万吨，同比上升0.2%，低浓度磷肥86.3万吨，同比下滑18.1%。磷酸一铵和磷酸二铵2018年产量分别为1509.2万吨和1623.8万吨，分别同比增长10.18%、0.61%。

未来包括磷肥在内的化工产业环保压力将长期存在，我国磷肥的供给将持续收缩。

 2018年，国内磷肥产量排名前5的省产量占全国磷肥总产量的85.7%，前10名企业的产量占全国磷肥总产量的63%以上。随着国内磷肥生产企业不断发展壮大，特别是近几年来，兼并重组力度增强，并购案例增多，基础肥料企业数量减少，大型、综合性、跨行业、跨地区的企业集团增加，我国磷肥产业集中度大幅度提高。

二、磷酸盐：应用广泛，中高等级产品需求增长较快

磷酸盐是磷酸下游主要需求产品之一，占比在30%以上，是几乎所有食物的天然成分之一，作为重要的食品配料和功能添加剂被广泛用于食品加工中。我国磷酸盐及磷酸物产品丰富，生产规模大。磷酸盐及磷化物产品品种规格约100个，宗盛产能近1000万吨。主要产品有磷酸、三聚磷酸钠、六偏磷酸钠、饲料磷酸盐、三氯化磷、三氯氧磷等。

目前，国内传统底层磷酸盐产品需求不振，传统磷酸盐如三聚磷酸钠由于会造成水域的“富营养化”问题，洗衣粉中三聚磷酸钠的含量逐渐下滑，部分企业用其他产品逐渐代替三聚磷酸钠，下游行业需求缩减。但另一方面，中高等级磷酸及磷酸盐（电子级、食品级）、复配磷酸盐、有机磷酸盐等精细化、专用磷化工产品需求增长较快。

以上数据来源参考前瞻产业研究院发布的《中国磷化工行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》。

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