干货！2021年中国专业健康险行业龙头企业对比：人保健康VS平安健康VS昆仑健康 谁是“王”？

国内专业健康保险公司：人保健康;昆仑健康;平安健康;和谐健康

本文核心数据：健康险保费收入;赔付支出;偿付能力;营业收入;净利润。

1、健康险业务布局历程：人保健康布局最早，昆仑健康最广

健康险是我国人身保险最重要的分支，也是保险行业的重要组成部分。目前，中国专业健康保险公司分别是中国人民健康保险股份有限公司(以下简称：人保健康)、昆仑健康保险股份有限公司(以下简称：昆仑保险)，平安健康保险股份有限公司(以下简称：平安健康)和和谐健康股份有限公司(以下简称：和谐健康)，(和谐健康由于前股东违法违规已被接管，三年数据未更新，且2018年各项核心数据均落后，故此处暂不分析)，其中，人保健康健康险布局最早，昆仑健康布局最广，前三家企业在健康险业务上的布局历程如下：

2、健康险业运营现状：人保健康领先专业健康险企

——健康险产品经营：险种各有侧重

作为国内三家专业的健康保险公司，人保健康专注健康险及意外伤害险，其他分红险及万能险也占据少许份额，平安健康集中于健康险及意外险，其中个人业务近86%，昆仑健康主要集中在长期健康县，占比超过99%，以上各家健康保险公司业务产品布局各有侧重。

——保费收入：人保健康保费收入最高

2018-2020年，专业健康保险企业的保费收入是整体向上的，其中人保健康的保费收入表现最为平稳，2020年实现了322.6亿元的保费收入排名第一，和谐健康保险在2016年保费突增到1070.31亿元，但随后其前股东安邦保险集团因违法违规被银保监会接管后，保费收入急剧下降，根据银保监会官网数据显示，和谐健康保险2018年保费仅为3.66亿元。

——赔付支出：人保健康领先

2018-2020年，专业健康保险企业健康赔付呈现出逐年递增的趋势，其中以人保健康赔付支出的最高2020年赔付支出超过135亿元，平安健康与昆仑健康赔付支出从赔付支出规模来看远低于人保健康。

——核心偿付能力充足率：平安健康偿付能力最强

偿付能力是保险公司偿还债务的能力。保险公司应当具有与其风险和业务规模相适应的资本，确保偿付能力充足率不低于100%。该三家专业健康保险公司核心偿付能力均高于100%，其中，2020年，平安健康核心偿付能力以209.2%排名第一，其次为人保健康。

3、健康险业务经营及业绩对比：

——营业收入：人保健康规模最强

从健康险业务的经营情况来看，2018-2020年，人保健康业务收入均领先于其他两家专业健康险企，2020年，人保健康业务实现收入304.5亿元，而昆仑健康及平安健康业务收入均为109.7亿元。

——净利润：三家专业险企差距缩小

从健康险业务的盈利来看，2018-020年，三家专业健康险企表现不一，其中昆仑健康净利润最不稳定，平安健康净利润在2019年上升后又出现一定程度下滑，而人保健康净利润不断提升。2020年，三家专业健康险企业净利润差距较2018年大幅缩小。

4、前瞻观点：人保健康为中国“专业健康险之王”

在专业健康险行业中，保费收入及赔付支出反映了公司的基本运营状况，核心偿付能力决定公司的偿还债务及赔付的能力，而健康险业绩能反应公司的经营概况。基于前文分析结果，前瞻认为，人保健康因在保费收入、赔付支出、营业收入方面占有优势，目前是我国专业健康险运行企业中的“龙头”。

以上数据参考前瞻产业研究院《中国健康保险行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》，同时前瞻产业研究院还提供产业大数据、产业研究、产业链咨询、产业图谱、产业规划、园区规划、产业招商引资、IPO募投可研、招股说明书撰写等解决方案。

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