一文带你看2021年中国“互联网+供应链金融”新模式 B2B OR P2P 模式各有优劣

供应链金融行业主要上市公司：工商银行(601398)、平安银行(000001)、招商银行(600036)、苏宁易购(002024)、海尔智家(600690)、怡亚通(002183)等。

本文核心思想：B2B模式和P2P模式各有优劣。

金融科技是以大数据、云计算、物联网、人工智能、区块链为基础技术，广泛用于传统金融产品创新，随着商业模式创新、业务流程优化、产品的不断拓展，逐步实现商业化运作。金融科技已逐渐成为金融转型升级的新引擎，将推动传统商业银行及金融机构经营业务流程，推进风险、流动性、收益的不断改革。同时，供应链金融伴随互联网技术的融入，其发展也受到金融科技迅猛发展浪潮的不断冲击，对于供应链金融既是挑战，也是扩张业务的新机遇。

本文将通过示意图解的方式，带你详细了解基于B2B电子商务平台的供应链金融模式和不同类型基于P2P网贷平台的供应链金融模式。

1、基于B2B电子商务平台的供应链金融模式

(1)发展模式：电商切入，运作物流和信息流

电商平台发展模式是指电商平台通过获取买卖双方在其交易平台上的大量交易信息，并且根据客户的需求为上下游供应商和客户提供金融产品与融资服务。即电商平台凭借在商流、信息流、物流等方面的优势，扮演担保角色(资金来源主要是商业银行)或者通过自有资金帮助供应商解决资金融通问题，并从中获取收益。

(2)该模式优劣性分析：丰富信息流成发展优势，资金端或会承压

电子商务平台入局供应链金融领域，最大的优势在于其拥有供应链内部交易和资金流等核心信息，但相较于传统商业银行等金融机构而言，其在资金量方面会承受较大压力。详细优劣势分析情况如下：

2、基于P2P网贷平台的供应链金融模式：包括三种模式

P2P网贷平台原本是属于互联网金融范畴内的金融服务平台，随着网贷行业在近几年的深入发展，其在供应链金融领域的发展也逐渐取得了一定的成效。由于P2P网贷平台所提供的服务主要为网络贷款，因此网贷平台的主要服务范围仍是供应链金融的资金供给段。目前，P2P平台开展供应链金融主要有以下三种模式：

(1)短期应收账款模式：对核心企业各方面能力要求较高

具体为，P2P首先选择在某条供应链上拥有较大控制权的核心企业，由于核心企业与其上游供应商之间存在真实的赊销债务，且核心企业基本不存在无法偿还该债务的风险。则以签订真实贸易合同项下的应收账款作为第一还款来源，由P2P平台撮合投资人与供应商达成借贷关系。在这过程中，核心企业往往还被要求承担对供应商的信息核实、风险监督的责任，以及对P2P投资人本息保障等兜底责任，这种模式对于供应链上核心企业各方面能力要求较高。

(2)债权转让模式：保理公司分担一定风险

具体为，上游供应商在获得对核心企业的应收账款后，将债权转让给商业保理公司，由保理公司向其提供融资服务;保理公司获得这笔资产后，再通过P2P平台将债权打包成投资标的让线上投资人进行投资。等原应收账款到期回收，保理公司收回本息后再支付给P2P投资人。同样的，这一过程中，保理公司通常会被要求承担资产回购、或购买保险等方式对投资者进行本息保障。

此种模式相当于一种债权转让。P2P平台与保理公司达成战略合作，由保理公司选取核心企业，P2P平台只需对保理公司进行筛选和授信，用以控制该合作方的风险;同时对保理公司推荐过来的债权进行二次复核，用以控制具体项目的风险，其实就类似P2P与小贷公司的合作模式，模式内保理公司可以帮核心企业分担一定风险。

(3)核心企业模式：有利于风险控制

P2P平台首先与供应链上的核心企业即物流公司达成战略合作关系。在这种供应链关系中，上下游企业之间交易的达成，通常要借助物流企业提供相关服务才能实现，包括租用仓储场地或者货物运输服务。物流企业通过提供物流服务能有效掌握上游供应商和下游经销商之间的第一手交易信息，然后将该真实的贸易信息给到P2P平台，经平台审核通过后，从而为供应链上下游企业提供各类型的信用贷款。当然在这一过程中，物流企业需要协助对货物进行评估与库存监管，同时为P2P平台投资人提供一定的增信措施，该模式有利于风险控制，降低模式运行的金融风险。

(4)该模式优劣性分析：模式运行的前提为P2P平台+核心企业

无论上述哪种模式，对于P2P平台而言，都需要先找到一个或数个在供应链上拥有较大控制力的核心企业，并由其通过供应链提供资产资源，平台负责撮合线上投资人与之达成交易，从而完成一笔P2P供应链金融。

以上数据参考前瞻产业研究院《中国供应链金融市场前瞻与投资战略规划分析报告》，同时前瞻产业研究院还提供产业大数据、产业研究、产业链咨询、产业图谱、产业规划、园区规划、产业招商引资、IPO募投可研、招股说明书撰写等解决方案。

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