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十张图带你了解中国联合办公行业发展历程 扩张、退却、突破

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20 吴小燕 • 2022-03-18 11:20:40  来源:前瞻产业研究院 E7009G0

国内主要联合办公行业公司:目前国内主要联合办公行业公司有优客工场、Distrii办伴、ATLAS寰图、创富港、梦想加、氪空间、纳什空间等。

本文核心数据:联合办公融资情况、共享办公市场交易额、联合办公行业新开项目、联合办公新开业项目轻重资产比例、联合办公行业调研数据

联合办公是一种为降低办公室租赁成本而进行共享办公空间的办公模式,来自不同公司的个人在联合办公空间中共同工作。在特别设计和安排的办公空间中共享办公环境,彼此独立完成各自项目。我国联合办公行业在2015年“双创”政策提出之后迎来爆发,行业迅速扩张;到2018年底,经历过初期扩张之后,行业投资潮开始退却,行业进入洗牌阶段。2020年新冠疫情冲击全球经济,联合办公行业持续低迷。经历过持续的阵痛期之后,目前行业面临转型升级。

图表1:中国联合办公发展历程

联合办公的快速扩张

2015年,中央大力推进“大众创业、万众创新”发展,联合办公行业迅速扩张,资本纷纷涌入,无数创业者入场。数据显示,我国联合办公空间(含孵化器)数量从2014年的50家发展到2015年的2300家,翻了46倍。

图表2:2014-2016年中国联合办公空间(含孵化器)数量(单位:家)

联合办公的热情退却

2015-2018年,资本市场也是一片火热。2018年底,历经规模扩张过后,联合办公行业的资本热潮逐步褪去,资本市场回归理性。

图表3:2015-2019年中国联合办公融资事件与规模(单位:起,亿元)

2020年新冠疫情下,联合办公市场进入低迷期。根据《2020年中国办公行业疫情应对及诉求分析报告》调研显示,61.9%的品牌项目拓展停滞,52.38%的品牌存在现金流紧张、客户减少、业务骤停问题。

图表4:疫情给联合办公行业造成的影响(单位:%)

根据国家信息中心数据显示,2020年我国联合办公市场交易额为168亿元,同比下降25.99%。

图表5:2017-2020年中国共享办公市场交易额(单位:亿元)

联合办公的突破 向轻资产转型

后疫情时代,随着办公需求大幅回流,以及灵活办公模式的兴起,推动了联合办公市场快速回暖。根据世邦魏理仕最新调查数据显示,在新冠疫情爆发后,近六成受访租户表示正在考虑增加联合办公的使用,减少使用联合办公的租户仅占3%。

图表6:疫情后公司使用联合办公意愿(单位:%)

国家信息中心数据显示,2021年我国联合办公市场交易额达到212亿元,同比增长26.19%,联合办公市场需求快速增长。

图表7:2020-2021年中国共享办公市场交易额(单位:亿元)

从新开项目来看,2021年上半年我国联合办公新开项目达到32家,接近2020上半年的一倍。

图表8:2020-2021年中国联合办公行业新开项目(单位:家)

联合办公主流运营模式分为重资产模式、半轻资产模式和轻资产模式,其中轻资产模式指联合办公品牌不做一、二手房东,只提供运营、管理服务。相较于传统的重资产和半轻资产模式来讲,轻资产模式投入成本小,降低了风险。

图表9:联合办公三大主流运营模式

目前对于联办企业来说,盈利模式较为单一。众多联合办公企业纷纷探索新盈利模式,向“轻资产运营管理模式”靠拢。后疫情时代,轻资产模式成为联合办公行业新突破点。根据观点指数数据显示,2021年上半年新开门店中轻资产模式占比达到了50%。

图表10:2020-2021年上半年中国联合办公新开业项目轻重资产比例(单位:%)

图表11:中国联合办公企业轻/半轻资产转型信息汇总

以上数据参考前瞻产业研究院《中国联合办公行业商业模式与招商引资分析报告》,同时前瞻产业研究院还提供产业大数据、产业研究、产业链咨询、产业图谱、产业规划、园区规划、产业招商引资、IPO募投可研、IPO业务与技术撰写、IPO工作底稿咨询等解决方案。

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