【行业深度】洞察2023：中国餐厨垃圾处理行业竞争格局及市场份额(附市场集中度、企业竞争力评价等)

行业主要上市公司：维尔利(300190)、启迪环境(000826)、瀚蓝环境(600323)、中国天楹(000035)、绿色动力(601330)、旺能环境(002034)、东江环保(002672)等

本文核心数据：餐厨垃圾处理企业竞争格局，餐厨垃圾处理市场份额

1、中国餐厨垃圾处理行业竞争梯队

从企业竞争格局来看，餐厨垃圾处理行业是一个竞争较充分、较成熟的行业，市场集中度不高，从企业内的餐厨垃圾处理能力来看，龙头公司的市场占有率接近10%，且主要集中在大、中型项目的建设上。餐厨垃圾处理行业目前约有200多家企业，大部分为轻资产民营企业，兼具技术与资金实力的龙头企业稀缺。从竞争格局来看，总体上目前我国餐厨垃圾处理行业可以分为三个竞争层次：

维尔利(300190.SZ)、中国天楹(000035)、旺能环境(002034)等具有一定规模上市企业以及上拓环境等以高新技术为主打的企业处于行业第一梯队;京城环保、江苏新琦环保、广州环境、福建新科、上海环境、天津泰达、上海城投等区域性龙头企业处于第二梯队。其他轻型民营企业则处于第三梯队。

近年来我国餐厨垃圾处理产业区域结构与创新能力不断提升。从餐厨垃圾处理企业地区分布上来看，目前中国餐厨垃圾处理企业主要分布在东部与南部地区，特别以四川和山东为代表。截至2022年12月17日，四川共有相关餐厨垃圾处理企业数219家，山东则有228家。

注：企查猫数据截止到2022年12月17日

从代表性企业分布情况来看，我国餐厨垃圾处理代表企业分布在江苏、浙江、广东等沿海省市，以及湖北等内陆省市。

2、中国餐厨垃圾处理行业竞争格局

根据住建部数据显示，截至2020年底，全国46个重点城市厨余垃圾处理能力已从2019年的3.47万吨/天，提升到6.28万吨/天，生活垃圾回收利用率平均为30.4%。根据招投标数据显示，2021年全国76个新增餐厨垃圾项目中，共有54个餐厨垃圾项目公布处理规模，合计8257.5吨/日，平均单个项目为152.92吨/日，因此按比例测算，2021年我国新增餐厨垃圾项目处理规模约1.16万吨/日。2022年上半年公布的56个项目的合计处理规模大约为0.41万吨/日。

从中国餐厨垃圾处理行业竞争格局来看，2021年，瀚蓝环境餐厨垃圾处理能力为3069吨/日，占餐厨垃圾总处理规模的4.13%，旺能环境餐厨垃圾处理能力为2720吨/日，占比3.66%。总体来看，餐厨垃圾处理市场集中度较低。

3、中国餐厨垃圾处理行业企业布局及竞争力评价

目前，布局了餐厨垃圾处理业务的上市企业中，瀚蓝环境的餐厨垃圾处理能力遥遥领先于其它企业。餐厨垃圾处理产业链上的其它代表性企业业务布局及竞争力情况如下：

4、中国餐厨垃圾处理行业竞争状态总结

从五力竞争模型角度分析，目前我国餐厨垃圾处理行业尚处于起步阶段，从业企业数量不多，且竞争格局较为分散，行业竞争较为缓和;餐厨垃圾处理产业由于加工对象的独特性，导致餐厨垃圾处理设备的生产不同于其他机器的生产加工，具有其独特性，因此供应商议价能力较强;从餐厨垃圾处理终端产品来看，主要产品包括饲料、生物柴油、肥料、沼气等，由于目前餐厨垃圾处理终端产品规模化效应未现，产品产量较少，对下游购买者影响较小，因此其议价能力较弱;餐厨垃圾处理行业是技术密集型企业，对技术、资金和人才有较高要求。此外，企业主要通过BOT经营模式与政府合作，需要企业具备一定的资质条件，因此餐厨垃圾处理产业新进入者的威胁较小;餐厨垃圾处理行业属于公共事业，不存在替代措施，因此行业不存在替代品威胁。

根据以上分析，对各方面的竞争情况进行量化，5代表最大(竞争激烈/威胁大/议价能力强)，0代表最小(竞争小/威胁小/议价能力弱)，餐厨垃圾处理产业的竞争情况如下图所示。

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