2023年中国证券行业业务发展现状分析 行业加速财富管理转型【组图】

行业主要上市公司：中信证券(600030);华泰证券(601688);中信建投(601066)等

本文核心数据：行业业务占比;托管证券市值;中信证券业务占比等

证券经纪、自营业务以及利息收入为行业前三大收入来源

按中国证券业协会的划分来看，中国证券行业主要业务有投行业务、经纪业务、代理销售金融产品、投资咨询、资产管理、利息收入等。2022Q1-Q3中国证券行业实现营业收入3042.42亿元。其中，代理买卖证券业务收入约877.11亿元，占比为28.83%，为行业最大的业务板块。其次，自营业务和利息收入占比分别约18.42%和15.56%。投资银行相关的业务收入约1253.48亿元，营收占比为14.66%。

行业加快财富管理业务转型

根据中证协划分，中国证券行业的主要业务又可以划分为财富管理业务、投资银行业务和自营业务三大板块。其中，财富管理业务主要包含了经济业务、投资咨询业务、资产管理业务以及代理销售金融产品业务。

2019-2022Q1-Q3中国证券行业财富管理业务占行业收入比重分别为32.8%、37.4%、41.4%和52.8%，上升约20个百分点，体现中国证券行业持续发力财富管理业务转型。

从托管证券市值来看，2017-2021年中国证券公司托管证券市值总体呈上升趋势。2021年中国证券公司托管证券市值为72.54万亿元，较2017年的40.33万亿元增长79.87%。

2022年行业投行业务占比下滑

投行业务方面，2017-2022年中国证券行业投行业务营收占比总体上保持波动的状态。2022Q1-Q3中国证券行业投行业务营收占比为14.66%，较2021年的25.23%下滑10.57个百分点，主要系受到新冠疫情升级以及股票发行市场遇冷的影响。

中信证券财富管理业务占比提升

中信证券的规模和业务模式在国内证券行业具有代表性。从中信证券的业务占比来看，2017-2022H1中信证券的财富管理业务(含证券经纪业务和资产管理业务)的营收占比总体上呈上升趋势，2022H1占比约41.18%，较2017年的38.89%上升约2.29个百分点。此外，中信证券的自营业务占比也稳步上升，从2017年的16.34%上升至2022H1的29.85%。而投行业务的占比总体呈下降的趋势。

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