预见2023：《2023年中国光伏胶膜行业全景图谱》(附市场现状、竞争格局和发展趋势等)

行业主要上市公司：福斯特(603806)、海优新材(688680)、赛伍技术(603212)、天洋新材(603330)等

本文核心数据：光伏胶膜行业市场规模、光伏胶膜上游供需

行业概况

1、定义

光伏胶膜是在光伏组件的封装环节中发挥关键作用的材料，是光伏组件的部分材料之一。胶膜粘结光伏电池片、光伏玻璃和背板，主要作用是保护电池片，并将其封装成可以输出直流电的光伏组件。光伏胶膜的类型主要有透明EVA胶膜、白色EVA胶膜、POE胶膜、EPE胶膜等，适用多种应用场景。

2、产业链剖析：属于光伏产业链中游

典型的光伏组件结构从上往下依次是玻璃、胶膜、电池片、胶膜、背板。光伏胶膜处于产业链中游，上游原材料主要是EVA和POE粒子，下游为光伏组件厂商。

光伏胶膜的上游主要供应商为EVA、POE树脂及抗老剂和交联剂等化工企业;中游是胶膜制造厂商，包括福斯特、海优新材等公司;下游是光伏组件厂商，包括天合光能、晶科能源等。下游的新增装机需求决定了光伏胶膜的需求。

行业发展历程：从海外主导到国产突围

光伏胶膜行业从早期由海外企业主导市场，到国产龙头企业福斯特突围，再到群雄并起，大致经历了四个阶段。

行业政策背景：广泛受到政策支持

国家层面上，光伏产业相关政策较多，对产业促进效用显著。2023年1月，工信部部等六部门发布《关于推动能源电子产业发展的指导意见》，明确表示，提升太阳能光伏和新型储能电池供给能力，发展先进高效的光伏产品及技术。

行业发展现状

1、光伏胶膜上游供需情况

近年来，随着我国光伏产业的发展，光伏胶膜对上游EVA的需求不断增长。根据中国石化集团经济技术研究院数据，2021年我国光伏胶膜需求占EVA下游消费市场结构比重为39.72%。2022年，国内EVA的消费量约276.1万吨，其中光伏胶膜领域EVA的消费量达到130.3万吨，同比增长约56万吨，消费占比达到47%，成为拉动EVA消费量大幅增长的主要因素。预计2025年我国光伏胶膜用EVA的需求占比将进一步增长至45.05%。

根据《中国光伏产业发展路线图(2022-2023年)》，2022年，我国已有多家企业可实现EVA粒子的量产，在地化供应率已基本达到60%左右;在未来光伏行业及其他行业的需求驱动下，2027年我国EVA粒子在地化供应率或将进一步提升至85%以上。

随着近两年n型技术的发展加快，POE粒子的需求加速提升，但2022年我国仅有几家本土厂商在进行POE粒子的试产，仍没有规模化出货，预计2023年也仅有一两家企业投产POE粒子产能，在地化供应率预计仅为0.2%，随着未来n型产品市场扩大，POE粒子生产技术逐渐成熟以及产能的全面铺开，预计2030年POE粒子在地化供应率将提升至60%以上。

2、光伏胶膜中游市场结构

根据CPIA数据，2022年，目前透明EVA胶膜仍为主流封装材料，约占41.9%的市场份额，POE胶膜和共挤型EPE胶膜合计市场占比提升至34.9%，随着未来TOPCon组件及双玻组件市场占比的提升，其市场占比将进一步增大。

3、光伏胶膜下游市场情况

根据CPIA数据，2021年，我国新建量产产线仍以PERC电池产线为主。随着PERC电池片新产能持续释放，PERC电池片市场占比进一步提升至91.2%。但是，随着未来生产成本的降低及良率的提升，n型电池将会是电池技术的主要发展方向之一，据机构预测，至2030年，N型电池市占率将达到70%左右，市场前景广阔。

注：由内圈到外圈依次为2021年、2023年E、2025年E、2030年E。

此外，双面双玻组件市场份额提升是拉动POE胶膜市场需求的另一大驱动因素。目前单玻组件封装材料仍以透明EVA胶膜为主，而双玻组件中用到的光伏胶膜主要是POE/EPE。根据CPIA数据，2022年，随着下游应用端对于双面发电组件发电增益的认可，双面组件市场占比达到40.4%。预计到2024年，双面组件将超过单面组件成为市场主流。

行业竞争格局

1、区域竞争：长三角地区较为集中

根据区域热力图，我国光伏胶膜行业产业链企业在长三角地区较为集中。其中，浙江代表企业有福斯特，上海有海优新材、天洋新材，江苏省代表企业有赛伍技术、斯威克。

2、企业竞争：福斯特为行业龙头

目前福斯特作为头部企业在行业中占据主导地位，2021年销售光伏胶膜9.68亿平米，实现营业收入115.1亿元，2022年上半年创收80.3亿元;其次是海优新材，2021年光伏胶膜板块实现营业收入30.52亿元，2022年上半年营收约27亿元左右。

注：1)2021年8月，东方日升出售持有的江苏斯威克52.49%的股权，此后不再拥有对江苏斯威克的控制权，光伏电池封装胶膜不再为公司未来主要产品;2)海优新材、赛务技术2022年上半年光伏胶膜营收为依据2021年该业务占比测算得到。

行业发展前景及趋势预测

1、全球/中国光伏装机容量增长预测

根据《中国光伏产业发展路线图(2022-2023年)》，2022年，全球光伏新增装机初步统计达到230GW;其中，国内光伏新增装机87.41GW，同比增加59.3%。2023年全球新增光伏装机将在280-330GW之间，中国新增光伏装机在95-120GW之间;到2030年，全球新增光伏装机将在436-516GW之间，中国新增光伏装机在120-140GW之间。

2、光伏胶膜行业市场规模预测

虽然随着组件功率逐步提升，单GW组件对胶膜需求量逐渐被摊薄，但由于全球新增光伏装机量带动胶膜需求高速增长，预计到2030年全球光伏胶膜需求量超过50亿平方米。此外，未来新增光伏级EVA粒子和POE粒子产能释放，胶膜粒子国产化率将逐步提高，胶膜市场价格预计将缓慢下降，据测算到2030年全球光伏胶膜市场规模将达626亿元。

注：上图全球新增装机容量为保守估计情况。

以上数据来源于前瞻产业研究院《中国光伏胶膜（光伏封装胶膜）行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》。

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