2023年中国CMP抛光液企业竞争现状分析 中国龙头企业打破国外厂商垄断

行业主要上市公司：安集科技(688019)、上海新阳(300236)、鼎龙股份(300054)、万华化学(600309)等

本文核心数据：行业市场份额

——中国CMP抛光液竞争格局：中国龙头企业竞争力逐渐增强

中国CMP抛光液行业目前主要依赖于国外进口，美国日本等全球CMP抛光液龙头企业均在中国市场有所布局。由于国外龙头企业产品技术先进、产品线也更为成熟，因此处于中国市场的第一梯队。安集科技作为中国CMP抛光液的龙头企业，在中国大陆市场占据了较大的市场份额，同时多样化布局产品线满足了企业的需求，实现了中国CMP抛光液国产替代的发展，因此在中国市场也属于第一梯队。鼎龙股份、上海新阳等上市企业在半导体行业有所布局，但CMP抛光液起步较晚，且在企业中的占比较小，因此被列为第二梯队;上海新安纳、天津晶岭、北京国瑞升等企业为非上市企业，规模较小，因此也被列为第二梯队。

中国CMP抛光液行业企业数量较少，其中主要的龙头企业为安集科技。随着安集科技产品技术的研发与突破，打破了国外CMP抛光液寡头垄断的格局。根据安集科技公报披露的数据，2020年公司CMP抛光液业务在中国大陆实现收入3.35亿元，2021年实现收入5.55亿元。2020-2021年安集科技CMP抛光产品在中国市场分别占据了20.9%和30.8%的市场份额。

注：①安集科技在中国CMP抛光液市场的销售额通过安集科技化学机械抛光液的收入*中国大陆市场的销售占比测算得出;②市场份额为安集科技在中国CMP抛光液市场的销售额/中国安集科技在中国CMP抛光液市场规模测算得出。注：①集团数据根据旗下公司水电相关业务数据统计得来;②市场份额根据各集团/企业数据除以公布的全国数据得来。

——中国CMP抛光液龙头国际市场竞争力：全球市场占有率提升

安集科技作为中国CMP抛光液行业的龙头企业，近几年在国际市场的竞争地位不断提升，公司成功打破了国外厂商对集成电路领域化学机械抛光液的垄断，实现了进口替代，使中国在该领域拥有了自主供应能力。根据安集科技公布的资料，2016年安集科技CMP抛光液的市场占有率仅2.4%左右，2021年上升至5%左右，成功跻身国际CMP抛光液市场前列。

——中国CMP抛光液国产替代布局：龙头企业技术领先

中国半导体材料市场规模大，近两年市场空间增长迅速。根据SEMI数据，2021年我国台湾地区半导体材料市场规模达147.1亿美元，大陆地区半导体材料市场规模达119.3亿美元，中国半导体材料市场总规模为266.4亿美元(中国大陆+中国台湾)，占世界总规模41.45%，成为世界第一大半导体材料消费国。全球半导体市场分产品来看，晶圆制造材料占比较封装材料更高。我国的半导体材料仍然集中在后端封装材料上，前端晶圆制造材料核心优势仍然不足。随着中国晶圆制造产能的提升，晶圆制造材料占比有望不断提升。

安集科技为国内抛光液领先企业，公司主要产品为CMP抛光液及功能性湿电子化学品，其中CMP抛光液覆盖介电材料(二氧化硅、氮化硅)抛光液，钨抛光液，铜及铜阻挡层抛光液等，产品线齐全，公司打破了国外厂商对集成电路领域化学机械抛光液的垄断，位列国内半导体材料第一梯队。具体来看，安集科技在CMP抛光液国产替代的技术布局情况如下：

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