预见2023：《2023年中国代糖行业全景图谱》(附市场规模、竞争格局和发展前景等)

行业主要上市公司：三元生物(301206)、保龄宝(002286)、华康股份(605077)、百龙创园(605016)、晨光生物(300138)、金禾实业(002597)、莱茵生物(002166)等

本文核心数据：中国代糖产量;中国代糖需求规模;中国代糖行业竞争格局

行业概况

1、定义

“代糖”通常是指替代蔗糖、果糖、葡萄糖、麦芽糖、乳糖发挥甜味作用的甜味剂。代糖能产生甜味，但是热量很低或是无热量，一般被分为人工代糖、天然代糖、糖醇和其他代糖。常见的人工代糖包括甜蜜素、阿斯巴甜等;常见的天然代糖包括甜菊糖苷、罗汉果糖等;糖醇主要有赤藓糖醇、木糖醇、山梨糖醇等，其他代表主要有阿洛酮糖等。

2、产业链剖析：下游主要集中于食品饮料医药等行业

代糖的原材料主要包括甜味植物、淀粉、蔗糖、化工原料、生产设备等。行业中游为代糖生产企业;下游应用领域主要为食品、饮料、药品、化妆品等领域。

代糖上游原材料供应商主要包括安琪酵母、白钻、新良、华尔泰等企业;中游代糖生产企业主要三元生物、保龄宝、华康股份、百龙创园、晨光生物、金禾实业、莱茵生物等;下游应用领域的代表性企业有农夫山泉、光明、蒙牛、元气森林食品饮料企业，汤臣倍健保健品企业等。

行业发展历程

糖精是中国较早工业化的代糖产品，1957年，“卫星”牌糖精钠开始生产并逐渐发展成为老字号产品。20世纪60年代初，中国开始研究木糖醇，但直到70年代才开始规模化生产。20世纪80年代，中国开始研究阿斯巴甜的合成与应用。随着中国代糖产品研发和深入，糖精产能逐渐过剩，90年代起国家限制产能扩张，糖精逐渐被其他代糖所取代。90年代起，中国木糖醇、阿斯巴甜等产品的产能增长较快。21世纪初，三氯蔗糖自主研发能力提升，产能开始增长。近年来，赤藓糖醇、阿洛酮糖等新产品逐渐进入人们视野，中国的代糖产品逐渐丰富。随着健康理念逐渐深入人心，代糖行业迎来了快速发展期。

行业政策背景：国家健康规划推动代糖行业发展

近年来，国家颁布多项健康规划，控制添加糖摄入量，推动全民参与减糖行动，为代糖行业发展提供了基础。国家政策还倡导生产经营者用安全标准允许的天然甜味物质和甜味剂取代蔗糖，推动了代糖需求的增长。中国代糖行业重点政策汇总解读如下：

行业发展现状

1、代糖产量：产量逐渐增长

2015年以来，中国代糖产量持续增长。2015-2017年中国代糖产量在17万吨以下，增速较慢。2018年以来产量增长加速，2019年突破20万吨。初步测算，2022年中国代糖产量突破27万吨。

注：1、2015-2019年为弗若斯特沙利文数据，2020-2022年根据历史数据测算获得。2、上述代糖产品主要为阿斯巴甜、安赛蜜、三氯蔗糖、赤藓糖醇等产品。

2、市场规模：保持增长

无糖饮料和无糖烘焙是代糖产品使用较多的领域。参考气森林无糖饮料代糖价值占比在7.2%左右以及21cake无糖烘焙代糖价值占比为0.82%左右，结合《2021年中国连锁餐饮行业报告》中烘焙市场规模数据、《2021中国无糖饮料市场趋势洞察报告》中无糖饮料等数据测算中国代糖市场规模。2017-2022年中国无糖饮料和无糖烘焙用代糖市场规模保持增长，2022年达到16亿元。

注：上述市场规模仅考虑无糖饮料和无糖烘焙的需求。

行业竞争状况分析：华康股份营收排名第一

2022年，中国代糖行业上市公司中，华康股份代糖产品营收规模超过16亿元，排名第一。保龄宝、莱茵生物和三元生物代糖产品营收均超过5亿元，位列第2-4位。

行业发展前景及趋势预测

1、行业发展潜力大，天然代糖需求增加，阿洛酮糖发展迅速

从行业发展潜力看，随着中国居民健康意识提升，国家控糖政策的实施，居民对无糖食品的需求增长，未来代糖行业仍有较大的发展潜力。

从细分品类发展看，随着消费者对于代糖需求的增加，代糖产品的安全性越来越受重视。2023年7月，代糖之一阿斯巴甜被WTO列为可能致癌物，引起了消费者热议。人工代糖的安全性受到怀疑，天然代糖的需求或将增长。同时，阿洛酮糖等功能性代糖产品逐渐进入规模化生产阶段，行业发展增速较快。根据FMI预测，到2030年，中国阿洛酮糖市场规模将超1亿美元。

2、代糖市场规模将超过30亿元

中国无糖饮料和无糖烘焙行业正处于快速发展期，两个产业的主要添加剂代糖市场规模也将随之增长。预期到2028年中国无糖饮料和无糖烘焙用代糖市场规模将超过33亿元。

注：上述仅包含无糖饮料和无糖烘焙用代糖市场规模。

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国制糖行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》。

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