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【投资视角】启示2023:中国宠物医疗行业投融资及兼并重组分析(附投融资汇总和兼并重组等)

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20 杜永芳 • 2023-11-08 14:10:49  来源:前瞻产业研究院 E2534G0

宠物医疗行业主要上市公司:瑞普生物(300119.SZ);康众医疗(688607.SH);禾丰股份(603609.SH)等

本文核心数据:中国宠物医疗行业投融资规模;中国宠物医疗行业投融资轮次;中国宠物医疗行业投融资区域;中国宠物医疗行业投资主体分布

1、宠物医疗行业投融资热度下降

根据IT桔子数据库,2018年,我国宠物医疗行业投融资数量最多,达25起,随后投融资数量明显下降;2020年,我国宠物医疗投融资金额最高,为24.83亿元,主要为瑞鹏宠物获腾讯投资、碧桂园创投等机构数亿美元的巨额战略融资。截至2023年10月,我国宠物医疗行业仅发生4起投融资事件,金额为3.1亿元。

图表1:2010-2023年中国宠物医疗行业投融资整体情况(单位:起,亿元)

注:上述统计时间截止2023年10月17日,下同,不再赘述。

2、宠物医疗行业投融资仍处于早期阶段

从宠物医疗的投融资轮次分析,目前宠物医疗行业投融资仍然处于早期阶段,融资轮次主要集中于A轮及以前,共发生14起A轮融资事件。根据前文的分析,2018年宠物医疗行业融资事件较多是因为宠物医疗行业处于“风口”,新兴宠物医疗企业展开早期融资;2018年以后,行业内投融资发生多起战略投资事件。

图表2:2018-2023年中国宠物医疗行业投融资轮次情况-按事件数量(单位:起)

3、宠物医疗行业投融资集中在北京

从宠物医疗行业的企业融资区域来看,目前北京的融资数量最多,2018-2023年累计达到24起;江苏和上海均发生10起融资事件;广东和浙江均发生7起融资事件。

图表3:2018-2023年中国宠物医疗行业投融资区域分布-按事件数量(单位:起)

4、宠物医疗行业投融资集中于宠物医院

2018-2023年,我国宠物医疗行业累计发生70起投融资事件,其中,瑞鹏宠物、瑞派宠物、E宠商城、宠爱国际、萌兽医馆等品牌均进行多轮融资,我国宠物医疗行业的主要投融资事件如下:

图表4:2018-2023年中国宠物医疗行业投融资事件汇总(一)

图表5:2018-2023年中国宠物医疗行业投融资事件汇总(二)

图表6:2018-2023年中国宠物医疗行业投融资事件汇总(三)

图表7:2018-2023年中国宠物医疗行业投融资事件汇总(四)

图表8:2018-2023年中国宠物医疗行业投融资事件汇总(五)

从2018-2023年宠物医疗融资企业的主营产品分析,行业投资热点主要集中于宠物医院、宠物药品和宠物医疗平台等,其中,宠物医院领域共发生27起投融资事件,占比38.57%。

图表9:2018-2023年中国宠物医疗行业融资产品占比(单位:%)

5、宠物医疗行业的资金来源以私募/风投资本为主

目前,我国宠物医疗行业的资金来源主要以私募/风投资本(PE/VC)为主,代表性投资主体有红杉资本、KKR、经纬创投等等;其次是企业风投资本(CVC),代表性投资主体有蒙牛、雀巢、瑞普生物等。

图表10:2018-2023年中国宠物医疗行业资金来源分布(单位:%)

6、高瓴资本投资收购布局宠物医行业

从我国宠物医疗行业的兼并重组事件来看,主要类型为投资收购,主要为高瓴资本在国内宠物医疗领域的大手笔投资布局,收购了美联众合、宠颐生、芭比堂等多家宠物医院股权。

图表11:中国宠物医疗行业兼并重组事件分析

7、宠物医疗行业投融资及兼并重组总结

图表12:宠物医疗行业投融资及兼并重组总结

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国宠物医疗行业发展前景与投资战略规划分析报告》。

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