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【投资视角】启示2024:中国检验检测行业投融资及兼并重组分析(附投融资汇总、产业基金和兼并重组等)

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20 张维佳 • 2024-03-09 09:00:57  来源:前瞻产业研究院 E9671G1

行业主要上市公司:广电计量(002967.SZ);开普检测(003008.SZ);华测检测(300012.SZ);电科院(300215.SZ);谱尼测试(300887.SZ);钢研纳克(300797.SZ)等。

本文核心数据:检验检测行业投融资数量;投融资规模

1、检验检测行业资本市场活跃

根据IT桔子数据库,2014-2023年我国检验检测行业融资金额波动较大。2021年我国检验检测行业融资达到顶峰,发生融资事件共149起,融资金额共422.66亿元。2023年,我国检验检测行业发生融资事73起,融资金额为69.71亿元。

图表1:2014-2023年中国检验检测行业融资整体情况(单位:亿元,起)

2、检验检测行业投融资仍处于早期阶段

从单笔融资金额来看,2014-2023年除2021年的单笔融资金额上升到接近3亿元以上外,其他年份的单笔融资金额均未超过2亿元。

图表2:2014-2023年中国检验检测行业投融资单笔融资情况(单位:亿元)

从检验检测行业的投资轮次分析,目前检验检测行业的融资轮次仍然处于早期阶段,C轮后的融资寥寥无几。根据前文的分析,20201年尽管检验检测行业的融资事件和融资金额水涨船高,但是结合轮次分析来看,目前检验检测行业的投融资仍处于早期。

图表3:2017-2023年中国检验检测行业投融资轮次情况-按事件数量(单位:起)

3、检验检测行业投融资集中在北京、长三角和珠三角

从检验检测行业的企业融资区域来看,目北京资企业最多,2017-2022年累计超过160起。其次是上海、江苏和浙江为代表的长三角地区,2017-2022年累计融资事件数量均在50起以上。

图表4:2017-2023年中国检验检测行业投融资区域分布——按事件数量(单位:起)

4、检验检测行业投融资集中在软件信息化领域

2020-2023年我国检验检测行业的主要投融资事件如下:

图表5:2020-2023年中国检验检测行业投融资事件汇总(一)

图表6:2020-2023年中国检验检测行业投融资事件汇总(二)

图表7:2020-2023年中国检验检测行业投融资事件汇总(三)

图表8:2020-2023年中国检验检测行业投融资事件汇总(四)

图表9:2020-2023年中国检验检测行业投融资事件汇总(五)

从2020-2023年融资企业的主营产品分析,投资热点从2020年的医学检测过渡到2022年和2023年的工业视觉检测和软件及信息化领域。我国检验检测领域投融资产品领域逐年发生变化。

图表10:2020-2023年中国检验检测行业融资产品变化(单位:%)

5、检验检测行业的投资者以投资类企业为主

根据对检验检测行业投资主体的总结,目前我国检验检测行业的投资主体主要以投资类为主,代表性投资主体有源码资本、沂景投资、易凯资本、高捷资本等等;实业类的投资主体有华测检测、实朴检测和国检集团等。

图表11:2020-2023年中国检验检测行业投资主体结构(单位:%)

6、检验检测行业产业园分布情况

截至2024年2月,我国共有检验检测行业产业园区共有34个,主要分布在江苏省、浙江省和广东省。其中江苏省产业园区数量最多,共有6个。

图表12:截至2024年2月中国验检测行业产业园区分布情况(单位:个)

7、检验检测企业横向收入规模扩大

目前中国检验检测行业的兼并重组事件数量较少。从兼并重组类型来看主要为中游企业横向收购扩大规模。

图表13:2019-2024年中国检验检测行业兼并重组事件汇总

8、检验检测行业投融资及兼并重组总结

图表14:检验检测行业投融资及兼并重组总结

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国检验检测行业发展前景与投资战略规划分析报告》。

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