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【投资视角】启示2024:中国起重机制造行业投融资及兼并重组分析(附投融资事件、产业基金和兼并重组等)

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20 邱聪 • 2024-03-19 14:06:56  来源:前瞻产业研究院 E1430G0

行业主要上市公司:徐工机械(000425.SZ)、中联重科(000157.SZ)、三一重工(600031.SH)、太原重工(600169.SH)、润邦股份(002483.SZ)、大连重工(002204.SZ)、建设机械(600984.SH)、法兰泰克(603966.SH)、天桥起重(002523.SZ)、瑞捷股份(832867.OC)等

本文核心数据:起重机制造行业投融资规模;起重机制造行业投融资类型结构

1、起重机制造行业投融资市场趋于平淡

根据起重机制造行业相关企业投融资数据,自2018年开始,我国起重机制造行业投融资事件数量下降明显,2020-2022年有小幅波动,2023年全年没有投融资事件。整体来看,国内起重机制造行业投融资市场趋于平淡。

图表1:2015-2023年中国起重机制造行业投资事件数量变化情况(单位:起)

2、起重机制造行业投融资阶段主要集中在中晚期

从起重机制造市场的投融资轮次分析,起重机制造行业的融资轮次主要集中在主板定向增发、股权转让、战略投资等环节,中晚期融资事件相对较多,另外也有少数IPO等早中期投融资事件。

图表2:截至2023年中国起重机制造行业投资轮次分布-按事件数量(单位:%)

3、起重机制造行业投融资区域主要集中在江苏、湖南等地

从起重机制造行业的企业融资区域来看,江苏、湖南等地的投融资事件相对较多。其次是江西、辽宁等地区。整体来看,国内起重机制造行业投融资区域较为集中。

图表3:截至2023年中国起重机制造行业投融资区域分布-按事件数量(单位:%)

4、起重机制造行业投融资主要聚焦在多元业务开发领域

2015-2022年我国起重机制造行业的主要投融资事件如下:

图表4:2015-2022年中国起重机制造行业投融资事件汇总(一)

图表5:2015-2023年中国起重机制造行业投融资事件汇总(二)

图表6:2015-2023年中国起重机制造行业投融资事件汇总(三)

从2015-2023年融资企业的主营业务分析,多元工程机械研发制造领域是行业投资热点,而专业起重机研发制造领域投融资热度相对较低。综合来看,起重机制造行业融资主要聚焦在多元化业务拓展。

图表7:2015-2023年中国起重机制造行业融资热点分布情况(按投融资事件数量)(单位:%)

5、起重机制造行业的投资者以投资类企业为主

根据对起重机制造行业投资主体的总结,目前我国起重机制造行业的投资主体主要以投资类企业为主,相关事件数量占比七成左右,而实业类的投资主体相对较少。

图表8:2015-2023年中国起重机制造行业投资主体分布(按投融资事件数量)(单位:%)

6、起重机制造行业尚无专业的产业投资基金

目前国内尚未设立专门的起重机制造产业投资基金。结合行业企业融资情况来看,参与的私募基金主要有博时基金、金鹰基金等,相关信息如下:

图表9:截至2023年中国起重机制造领域私募基金投资情况

7、起重机制造行业兼并重组事件较少

近年来,近几年中国起重机制造行业的兼并重组事件减少,兼并重组的类型主要为中游企业纵向拓展多元化业务,提升技术竞争水平。

图表10:2018-2023年中国起重机制造行业主要兼并与重组事件汇总

8、起重机制造行业投融资及兼并重组总结

图表11:起重机制造行业投融资及兼并重组总结

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国起重机制造行业市场需求预测与转型升级分析报告》。

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