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【投资视角】启示2024:中国ERP软件行业投融资及兼并重组分析(附投融资汇总、产业基金和兼并重组等)

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20 李灵卉 • 2025-02-03 15:00:43  来源:前瞻产业研究院 E443G0

行业主要上市公司用友网络(600588)、金蝶国际(00268)、致远互联(688369)、普联软件(300996)等

本文核心数据:2015-2024年ERP软件行业融资情况;融资金额;融资阶段

ERP软件行业投资热度有所下降

根据IT桔子数据库,ERP软件行业发生的投资事件相对较多,2015年至2024年12月,共发生212件,其中2016年投资事件数量最多,发生35件。2022年以来,ERP软件行业投融资热度有所下降,2024年截至12月,仅2件投资事件发生。2021年投资金额最高,达到48.58亿元;2024年投资金额仅2亿元。

图表1:2015-2024年中国ERP软件行业融资整体情况(单位:亿元,起)

注:上述统计时间截止2024年12月18日,下同。

ERP软件行业投资轮次分析

从ERP软件的投资轮次分析,2021年来B轮后的融资事件数量占比有所提高,目前ERP软件行业的融资轮次处于后期阶段。中国ERP软件行业是自2020年来投融资热度明显上涨,2022年后开始下降。

图表2:2015-2024年中国ERP软件行业投融资轮次情况-按事件数量(单位:起)

ERP软件行业投融资集中在上海、广东

从ERP软件行业的企业融资区域来看,目前上海的融资企业最多,2015-2024年累计达到61起,占据全行业29%。广东和北京融资事件数量相接近,分别为46和45起。

图表3:2015-2024年中国ERP软件行业投融资区域分布-按事件数量(单位:起)

ERP软件行业投融资集中在电商ERP领域

2019-2024年我国ERP软件行业的主要投融资事件如下:

图表4:2019-2024年中国ERP软件行业投融资事件汇总(一)

图表5:2019-2024年中国ERP软件行业投融资事件汇总(二)

图表6:2019-2024年中国ERP软件行业投融资事件汇总(三)

图表7:2019-2024年中国ERP软件行业投融资事件汇总(四)

从2020-2024年融资企业的主营产品分析,投资趋势上看,电商ERP产品在近年来较为火热,占据了ERP产品的半壁江山;餐饮/零售ERP及智能制造领域SaaS产品投资热度较好,比例较为稳定;流通领域ERP在2020年昙花一现,主要是汽车及汽配产业的ERP软件,后续年份中流通业的ERP产品关注度下降。2024年仅有通用ERP的融资事件。

图表8:2021-2024年中国ERP软件行业融资产品变化(单位:%)

ERP软件行业的投资者以投资类企业为主

根据对ERP软件行业投资主体的总结,目前我国ERP软件行业的投资主体主要以投资类为主,代表性投资主体有高瓴投资、IDG资本、红杉资本中国、顺为资本、腾讯投资等等;实业类的投资主体有工业富联、聚水潭、小米集团等。

图表9:2019-2024年中国ERP软件行业投资主体分布(单位:%)

ERP软件行业的产业投资基金

目前ERP软件行业的产业投资基金比较少,目前在中国证券投资基金业协会中仅查询到相关产业基金7家,主要均为数字产业领域的投资公司,在管基金数量较少,多数基金管理规模在0-5亿元之间。

图表10:中国ERP软件产业相关基金

ERP软件产业链中游兼并热度较高

目前中国ERP软件行业的兼并重组事件减少,目前兼并重组的类型为中游企业横向收购扩大规模。近年来重点事件包括美团全资收购屏芯科技,大搜车收购汽车经销商集团ERP系统提供商“布雷克索”,金山云收购柯莱特等。

图表11:中国ERP软件行业兼并重组事件分析(一)

图表12:中国ERP软件行业兼并重组事件分析(二)

ERP软件行业投融资及兼并重组总结

图表13:ERP软件行业投融资及兼并重组总结

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国ERP软件行业发展前景预测与投资战略规划分析报告

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2024-2029年中国ERP软件行业发展前景预测与投资战略规划分析报告
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