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【最全】2025年刀具行业上市公司全方位对比(附业务布局汇总、业绩对比、业务规划等)

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20 刘海晶 • 2025-02-11 14:00:40  来源:前瞻产业研究院 E2624G1

行业主要上市公司中钨高新(000657.SZ);厦门钨业(600549.SH);欧科亿(688308.SH);华锐精密(688059.SH);沃尔德(688028.SH);恒锋工具(300488.SZ)等

本文核心数据:刀具行业上市公司汇总、刀具行业上市公司业务布局、刀具行业上市公司业务业绩

1、刀具行业上市公司汇总

刀具,是指机械制造中用于切削加工的工具,又称切削工具,一般由刀杆(或刀盘)和刀片两部分组成。刀具行业是机械制造与重大技术领域的基础性行业。刀具的质量直接决定了机械制造行业的生产水平,更是制造业提高生产效率和产品质量的最重要因素。伴随我国产业结构的调整升级进程不断加快,加工产品的结构复杂化、加工精度要求的不断提高以及生产效率的提升,终端用户对刀具的性能要求也不断提高。本文汇总了刀具产业链各环节主要上市公司,包括刀具产业上游的主要原材料供应商、中游刀具制造商,以及下游刀具应用客户。

其中,涉及刀具生产制造业务的上市公司主要有中钨高新厦门钨业欧科亿华锐精密沃尔德恒锋工具博深股份黄河旋风等企业。

图表1:2025年中国刀具行业上市公司汇总(一)

图表2:2025年中国刀具行业上市公司汇总(二)

图表3:2025年中国刀具行业上市公司汇总(三)

从收入情况来看,中国刀具行业上游零部件及材料企业营收规模较大,排名前三的企业2024年前三季度营收规模均突破百亿元;相比之下,专注于超硬材料的企业如力量钻石和奔朗新材营收较小,均在5亿元以下。中游刀具制造商营收规模分化明显,既有厦门钨业和中钨高新这样的龙头企业,也有如恒锋工具和华锐精密等中小型专业厂商。下游刀具应用客户营收体量显著大于中上游,汽车制造和工程机械领域企业如上汽集团广汽集团徐工机械等表现尤为突出。整体来看,刀具行业产业链呈现“下游体量最大、上游资源集中、中游分化明显”的特征。

图表4:2024年中国刀具行业上市公司基本信息及营收表现(单位:亿元)(一)

图表5:2024年中国刀具行业上市公司基本信息及营收表现(单位:亿元)(二)

图表6:2024年中国刀具行业上市公司基本信息及营收表现(单位:亿元)(三)

从上市企业区域分布情况来看,刀具产业链上游原材料供应商主要集中在中部地区,中游刀具制造商集中在制造业基础较强的区域,下游刀具应用客户分布更为分散。

图表7:2025年中国刀具行业上市公司区域热力图(按所属地)

2、刀具行业上市公司基本信息对比

从刀具行业的上市企业布局和已有公开信息分析,中游企业注册资本规模整体较大,大部分企业在亿元级别。黄河旋风的注册资本在代表上市企业中处于领先地位;中钨高新则是最早成立的企业。

图表8:截至2023年中国刀具产业上市公司基本信息(单位:万元)

从刀具行业的上市企业已有的公开信息分析,专利信息相对较多的企业是厦门钨业和黄河旋风,专利数量超过600条;员工总数较多的企业是厦门钨业,员工总数超过8000人。

图表9:2024年中国刀具产业上市公司专利信息和员工构成分析(一)

图表10:2024年中国刀具产业上市公司专利信息和员工构成分析(二)

3、刀具行业上市公司业务布局对比

在行业相关上市公司中,华锐精密和沃尔德的刀具业务占比均超过80%。在细分产品布局方面,企业主要集中在硬质合金、超硬和金刚石刀具领域,如博深股份和黄河旋风重点布局金刚石刀具。大部分公司主要依赖国内市场,但少数企业如欧科亿和博深股份具有较为显著的出口业务,国外销售占比达到20%以上。

图表11:2024年中国刀具上市公司-刀具业务布局情况分析(单位:%)

4、行业上市公司刀具业务业绩对比

从行业上市企业相关业务毛利率来看,大部分企业刀具业务毛利率是在15%以上,其中沃尔德等企业毛利率在50%以上,刀具业务的获利水平较高;从上市企业的刀具业务竞争优势来看,行业企业均十分重视刀具产品的技术研发,通过抢占细分领域技术高地等方式来获取市场竞争优势。

图表12:2023-2024年刀具行业代表性企业业绩情况(单位:亿元,亿片,万件,万支,万片,%)

5、行业上市公司刀具业务规划对比

国内的刀具制造行业属于典型的技术引导型产业,行业和企业的技术发展突破对整个刀具产业的发展十分关键。从刀具行业相关上市企业的业务规划来看,重点聚焦在高端刀具产品的技术瓶颈突破、智能制造转型、全球化战略布局等方面。

图表13:中国刀具上市公司——刀具业务规划

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国切削刀具制造行业产销需求与投资预测分析报告

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