让人看不懂P2P逾期率兹待制度完善

前瞻产业研究院《2016-2021年中国P2P行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》数据显示：2015年全年网贷成交量达到9823.04亿元，相比2014年全年2528亿元的网贷成交量，增幅达288.57%。截至2015年12月底，网贷历史累计成交量达13652亿元。

目前，大多数P2P平台已发布了2015年年度经营数据，其中包括增长情况、借款用户等数据，但诸如逾期、不良等较为敏感的数据却并非每一家平台都有公布。11家P2P平台公布的数据中，有4家平台未公布逾期数据，而部分予以公布的平台，也未能解释数据的统计口径。

由于目前并没有统一的信披要求，且逾期数据等属于较为敏感的信息，所以各家的公布情况或有所差异。随着信披制度的逐步完善，平台以后在这方面的披露将会逐渐统一。

从拍拍贷、红岭创投、人人贷、积木盒子等11家已披露年度运营数据的平台中发现，大部分已公布其逾期率情况，且逾期率都比较低。但拍拍贷、红岭创投、PPmoney等尚未披露。

从已经公布逾期数据的平台来看，人人贷2015年度运营数据显示，该平台逾期30天内的贷款金额占比为0.04%，逾期30天~90天的贷款金额占比为 0.04%，逾期90天以上的贷款金额占比为0.33%;有利网2015年度运营数据则显示，该平台的逾期率控制在0.61%以内;积木盒子2015年逾期金额显示为1.04亿，逾期率为1.18%，此外还公布了他们的统计口径为：(零售当前逾期30天以上的未还本金+非零售当年累计逾期金额)/平台全年累计交易额;广州e贷数据显示，2015年共8项逾期业务，逾5.06万元，逾期率为0.02%;深圳鹏金所公布逾期率为0.2%;江西的博金贷公布其 2015年有两笔逾期项目，金额为190万元，逾期率为0.15%;开鑫贷数据显示零逾期。

一些规模不大的平台，自身可能会依托企业上下游，这种本来逾期就会比较低一些;现在很多都有代偿机制，所以逾期数据的显示都不会在平台这边。而且风险的暴露也需要一个过程，有的平台的风险还未显现。事实上，大部分披露了逾期率的平台，也在后面标注有风险准备金或机构已经代偿。

由于要求P2P还中介性质，现在大部分平台都采取的是和小贷公司或者是其他公司合作的模式，平台只发布这些借款机构的信息，如果发生逾期，则由这些借款机构进行债权回购。因此，平台很少有逾期或者不良数据。并且，与P2P平台合作的小贷公司大部分都会提供最优质的债权来合作，所以不良数据很少。

虽然信披制度已被相关机构及业界探讨已久，但监管层还未对此进行严格的要求。详细的借款人等信息，平台都不愿先披露，而有的信息可能涉及到平台规范和透明度建设，是一个持续的过程。

近期，中国互联网金融协会组织召开了互联网金融信息披露研讨会，多家P2P平台参会。针对P2P从业机构，拟制定全面严格的信息披露规范，要求每天更新至少21项平台运营信息，包括交易总额、交易总笔数、借款人数量、投资人数量、人均累计借款额度、笔均借款额度、人均累计投资额度、笔均投资额度、贷款余额、最大单户借款余额占比、最大10户借款余额占比、平均满标时间、累计违约率、平台项目逾期率、近三月逾期率、借款逾期金额、代偿金额、借贷逾期率、借贷坏账率、客户投诉情况、借款人经营状况等，并要求平台对线上项目就增信措施、项目风险提示、逾期保障措施等进行详细披露。

由于P2P平台是信息中介，投资人需要对自己的投资风险负责，这就需要充分的信息披露，让投资者来做决策，所以要求会很高。

在严格的信息披露制度下，伪P2P平台的造假成本将非常高。在无监管的野蛮发展期，网络借贷行业形成的劣币驱除良币怪圈将被打破。信息披露规范化对正规运营的平台而言其实是有好处的，起码知道该怎么去做，在发展的过程中少走弯路。当然，最受益的应该是投资人。规范信息披露将对一些想做资金池、对项目期限进行拆分、发布虚假项目、做庞氏骗局的平台进行过滤。投资人踩雷的风险也将降低。