冲击上市？菜鸟的国内国际双战场

作者|杨知潮 来源|略大参考(ID：hyzibenlun)

被纳入上市计划，已满十岁的菜鸟正在加快独立发展。国内物流、国际物流、城乡末端、物流科技以及全球地网等五大核心业务，构成了菜鸟最硬核的能力底盘。

传言已久的菜鸟上市，终于被纳入计划。

5月18日，根据阿里集团最新财报，菜鸟集团作为独立业务将正式启动上市筹备。阿里“1+6+N”分拆之后，菜鸟果然作为种子选手，率先起跑冲击上市。事实上，作为物流行业的头部玩家，菜鸟是为数不多的还没有登陆资本市场的快递物流公司了。

今年正逢菜鸟成立10周年，选择这个节点启动上市计划，菜鸟显然是有了足够的底气。菜鸟CEO万霖内部信中就充满期待：下一个十年菜鸟将会成为全球领先的综合数智物流集团，一家受人尊重的好公司。换句话说，上市固然值得欣喜，但菜鸟梦想远大。

中国快递是一个看似简单但内涵丰富的行业，即便走到了上市节点，很多人对菜鸟的认识依然十分浅显和模糊。顺丰、通达系快递，一看就明白，京东物流脱胎京东商城，也很清楚。但菜鸟却无法被准确定义，按出身来说，菜鸟与京东物流一样，都是从电商中孵化，但两者又有着显著不同。京东物流重在自营，菜鸟以数智立命，曾以一张小小的面单拉开了快递物流行业的数字化改造升级大幕。

但是，走过十年，菜鸟的数智底色未变，却早已不是最初的样子。所以，菜鸟究竟发生了哪些变化？万霖在内部信中期待，下一个十年菜鸟将会成为全球领先的综合数智物流集团，又该如何理解？

01

国内战场：打响2023年快递时效战

正像年初最流行的那句话一样，菜鸟“开年即决战，起步就冲刺”。

3月底，菜鸟联合天猫超市创造性地推出了“1212半日达”服务，实现了“中午12点前下单，晚上9点前送达；晚上12点前下单，上午12点前送达”。目前“半日达”已经在全国8个城市上线，包括上海、广州、深圳、杭州、成都等重要消费城市。一年内菜鸟半日达预计覆盖全国20城。

对比之下，行业的半日达一般是“211”模式，即从快递揽收开始计时，而用户下单到揽收这段时间不被计算在内。

菜鸟的“1212”模式，比行业通行的“211”模式，要快将近4个小时。如果用户下单的是生鲜类商品，4个小时的时差就是他们是用这些食材做午饭还是做晚饭的区别，这个时差足以改变他们的消费决策。

对此，菜鸟物流副总裁、菜鸟国内供应链事业部总裁帅勇曾表示，“1212”模式的半日达服务，“几乎触达了快递物流行业的时间极限”。

骤然发起的时效战，让整个行业不得不紧张应对。在菜鸟半日达服务上线数日后，京东物流也宣布上线“云仓达”业务，进一步缩短配送时间。顺丰快递则宣布，“同城半日达”已扩展至80余城市，并实现了北京、上海、广州、深圳等大型城市100%覆盖。

紧接着，5月11日，菜鸟和淘天集团联合宣布，菜鸟自营优选仓配产品不再只服务于阿里集团自营业务和少量头部商家，而是全面对外开放。也就是说，只要用菜鸟，商家的商品就可以实现“半日达”或“次日达”。

对手恍然大悟，时效战就是菜鸟在国内供应链业务上的正名之战、圈地之战。

在阿里之内，菜鸟养成了自营的仓配一体能力，应对电商大促的数智化能力，以及最后一公里的高品质配送能力；如今接受组织变革，在阿里之外，独立谋发展，这些能力外化为最直接的“1212半日达”，开始攻城略地，成为对外开放扩大服务疆域的最佳武器。

万霖所谓的综合数智物流集团，恰恰说明，菜鸟早已脱虚就实，技术底色不变，但建筑在数智技术上的物流能力，已然不容小觑。

02

国际战场：加速织网，“全村”希望

在国内市场起步凶猛，国际战场上，菜鸟有过之而无不及。

国际快递市场一直是UPS、FedEx 和DHL三巨头的天下。但最近几年间，以菜鸟国际快递为代表的中国本土公司，伴随着跨境电商出海，开始在跨境物流市场崭露头角，并在全球各个市场开疆拓土。

过去一年，菜鸟新设欧洲、东南亚、北美等海外大区，强化自营干线和末端投入，联合当地企业投资，重视海外社区地缘关系，可能是全球化、本地化做得最广、最深的企业之一。

在巴西，4月与巴西邮政签署战略合作，现在菜鸟每周有8班货运包机从中国飞往巴西，并已在巴西、智利及墨西哥等国家建设自动化分拨中心、海外仓及自提柜。

在欧洲，菜鸟仅西班牙和法国两地的菜鸟海外仓日均处理单量可达5万订单，覆盖欧盟全境。菜鸟还在西班牙开始建设自营的末端配送网络，日常派送人员接近千人。

而在5月9日，菜鸟宣布将在一个月内新开设5座跨境仓库，优选仓总面积再增数万平，并将联手速卖通启用首个全球中心仓。预计5月底前，菜鸟将打造覆盖广东、浙江、山东等全国8地，仓库数量超20个的优选仓仓网，包含Choice优选仓10个，平台商家可自选入驻优选仓13个及全球中心仓2个。

如果仔细探究，会赫然发现，全球物流能力已是菜鸟显著的差异化优势之一，菜鸟日均跨境包裹业务量位居全球四大国际快递之列。这和许多人熟知的菜鸟完全不同。

跨境电商物一直存在着成本高、时效慢、网络不确定性的痛点，菜鸟对此有一个ABCD段的运营模式。A段包括国内的揽收、分拣能力；B段是干线段，包含航空货站，以及中间的一些包裹配舱、飞机调度等；C段即从目的国清关，以及所在大区到目的国之间分拨的段落；D段是包裹在目的国的末端配送等。每一段，都可以精细化运营和针对性解题，跨境电商卖家的体验因此会越来越好。

透过近几年及年初这密集的动作来看，不管是自建还是合作，菜鸟的目标实际上清晰又紧迫：快速搭建一张自主可控的国际快递网络，为跨境卖家提供更快的时效、更普惠的价格。

根据世贸组织的报告，到2026年之前，全球B2C跨境电商将保持27%的增速。所以，在10周年之际提出“全球领先”的目标，有快速增长的东风，更需要自己的努力。而从国内快递玩家出海来看，菜鸟在全球化上不仅扎实稳健，还遥遥领先，俨然是全村的希望。

03

菜鸟赶考：如何把能力对外开放

除了国内物流和国际物流，菜鸟的五大核心业务还包括城乡末端、物流科技和全球地网等业务，这些也是菜鸟最硬核的能力底盘。

在国内通过送货上门和1212半日达“卷”服务赢得客户，在国际通过自主可控的快递网络让卖家放心，作为最后100米的基础设施、末端覆盖城乡的菜鸟驿站，不可或缺。而菜鸟的物流科技和物流地产，不仅为国内国际业务保驾护航，也开放给各类合作伙伴。

毫无疑问，不管是不是经历组织变革，阿里电商生态依然会是菜鸟最大的客户，在可预见的未来也不会有显著变化。但这并不意味着，菜鸟对外开放没有野心，阿里最新财报显示，2023财年，菜鸟实现营业收入775.12亿元，同比增长21%，其中第四季度外部营收189.15亿元，同比增长18%，开放其实早已开花结果。而在今年胡润研究院发布的《2023全球独角兽排行榜》上，菜鸟位列全球第十、物流行业第一。

阿里“1+6+N”变革，某种程度上，只是又狠狠向前推了一把菜鸟，让十岁菜鸟加快独立发展，直面国内、国际市场的挑战，把产品和服务扔向更大的市场，接受检验。

市场从不温柔。中国快递走到现在，是靠卷出来的，过去卷价格，最惨烈的时候，一个快递八毛可以发全国，不断有网点在价格战下轰然倒塌；未来必然卷服务，半日达、送货上门，网点运营的成本会节节攀升，也将导致一批玩家黯然离场。

中国快递行业的竞争严重同质化，每一个玩家都拼命想抓住更多的电商流量，产品和服务反而从不是主要考量因素。菜鸟从阿里走出，数智化的仓配供应链、高品质的产品服务能力，这些突出的差异化能力优势或许是其俘获客户，甚至改变行业格局的武器。

编者按：本文转载自微信公众号：略大参考(ID：hyzibenlun)，作者：杨知潮