改革者郭树清

（本刊记者 陈少华）2013年3月17日下午，中国证监会召开干部会议，中央决定，肖钢同志任中国证监会党委书记、主席。被喻为改革者的证监会第六任主席郭树清离任，壮志未酬，从他上任来，不断推出新的政策，媒体普遍称之为“郭氏新政”。坊间认为，其改革触动利益集团，因而壮志未酬，履新506天就离任证监会，为资本市场带来无数遗憾和遐想。在新旧交接的十字路口，让我们驻足回望，看看这些年，郭树清都给资本市场带来过什么？留下了什么？

“如果世界是一个牡蛎，郭树清会用刀撬开它”

在中国，证监会主席不好当，历来有“火山口”一说，眼下，有人甚至将证监会主席和足协主席相提并论，因为只有这两个位置，板砖和讽刺总是不期而至。

快节奏、全方位地推动市场改革，使得郭树清与前任主事者形成了鲜明的风格区分。尚福林主政证监会时，任职两年未发一言，谋定后力推“开弓没有回头箭”的股改；而郭树清在上任之初虽谦称不了解资本市场，但一月过后措施不断。有投资者细数了郭树清任职500多天中证监会发布的各种通知、文件、规则，一共有70条之多，相当于每周都有一个规则出台。

郭树清留给外界的印象是，必要时，他可以表现得非常强悍。“如果世界是一个牡蛎，郭树清可能会选择用刀把它撬开”，一位老朋友曾这样形容。

“零容忍”内幕交易 去年195人遭罚

郭树清在职506天里，也对资本市场的不良风气进行整顿，严惩违法违规犯罪。截至2月22日，证监会通报了2012年稽查执法情况，包括“万福生科”、“中国宝安”和“华工科技”等案件在内，共受理违法违规线索380件，新增案件调查316件，创出历史新高。其中195名当事人遭到行政处罚，另外，移送公安机关的28名犯罪嫌疑人被移送检察机关起诉。证监会相关负责人表示，2012年是证监会执法力度最大、查办案件最多、移送刑事追责案件最多的一年。

全年共受理证券期货违法违规线索380件，比2011年增长31%。新增案件调查316件(含涉外协查案件60件)，比2011年增长21%，移送涉嫌犯罪案件33件(其中24件央批案件)，比2011年增长32%，对195名当事人作出了行政处罚，涉及罚没款共计4.36亿元，比2011年增长24%。

另外移送公安机关的央批案件中有20件已告破，共抓获犯罪嫌疑人42名，目前公安机关已将28名犯罪嫌疑人移送检察院审查起诉，有力维护了证券市场秩序。

壮志未酬，改革遇阻，遗憾退场

一年完成一件大事，是长久以来证监系统的改革节奏，比如2009年的创业板，2010年的股指期货。而郭树清“铁腕”推动改革，令市场耳目一新。但是要革除多年积弊，显然非一日之功。到了真正触碰各方利益格局的中盘博弈时，也依旧陷入举步维艰的泥沼。

“总结一下吧，有三种人会恨他，”某券商高层在接受《南方周末》记者采访时直言，“IPO(首次公开发行)排队企业及投资方、被轮岗的证监会处长们，还有券商投行。”他所说的“三种人”无疑是既得利益的最大获得者。而IPO排队企业的大规模核查、一二级部门的处级干部大轮岗，以及保荐代表人制度的改革三项措施，都动到了他们的“奶酪”。

一名在去年轮岗过程中由二线部门调至一线的处长就曾说：“你们所说的‘郭氏新政’，哪里有新？”他对于媒体把功劳都归于郭树清，略感不满，在他看来，这无异于抹杀了大批老人此前做的所有工作。

《华尔街日报》援引前国际货币基金组织(IMF)资深中国学者、康奈尔大学教授Eswar Prasad的话说，“郭树清的做法可能威胁到大型国有银行、省级政府及国有企业之间形成的舒适的纽带关系。”

但也有并不认可这种说法的观点。在这些券商业人士看来，郭树清任职期间，沿用审核制的A股IPO发行节奏和体量并未放缓。虽然郭树清刚上任时，曾提出“IPO不审行不行”的问题。并且其中不乏大块头的国企，如中国交建、一拖股份、中国汽研、人民网、洛阳钼业等都在争议中完成了A股超比例的融资之旅。

无论如何，刚过去的IPO审核，确实让很多IPO“关系户”比较难熬——若业绩过硬，则核查无忧；若业绩变脸，那么撤回资料也是必然；但相当一部分存在利益纠葛和享受政策扶持的公司，则处于进退两难的境地。

尽管成为任职时间最短的证监会主席，郭树清也是站好了最后一班岗，就在去职前的3月14日至16日三天里，证监会还密集发布了9份与市场相关的文件，涵盖基金公司固有资金运用、QDII、基金风险准备金、证券公司资产托管、非银机构基金托管、证券公司资产证券化、证券公司分支机构监管、证券投资基金销售管理办法、证券公司股权激励等领域。有市场人士分析，这或许是郭树清的“告别礼”，以尽最大可能去完成尚未完成的完善中国资本市场法制规范。