新三板挂牌条件愈加严格 或需提供无违法证明

“我们下午一直在谈新三板项目如何开无违法违规证明的事情。”27日下午，国内一家券商投行人士向记者大倒苦水，称全国中小企业股份转让系统有限责任公司(下称“股转公司”)对新三板项目的挂牌条件愈加严格，未来可能强制要求主办券商提供新三板项目的“无违法违规证明”。

只是，谁来证明？哪个部门愿意出面敲章？

律师通知补证明

27日下午，国内一家券商投行人士告诉记者，他负责的一个准备挂牌新三板的项目，律师通知他需要补一个“无违法违规证明”。“当时我就有点儿懵了，这证明找谁开去，哪个部门愿意盖章？”

这位券商投行人士表示，新三板业务的指导细则上，也要求主办券商提供“无违法违规证明”，不过是原则上的，此前很多主办券商在项目挂牌过程中都自动忽略掉这一要求，稍微严格点的券商最多也就是写个情况说明。

“这应该是股转公司的态度，今后可能会强制要求主办券商提供这个证明。”该名券商投行人士调侃称，“监管部门现在实行的都是有罪推定”。

近期，股转公司在北京召开的主板券商培训会上表示，截至目前，与券商签约准备上新三板的公司已经达1000家，未来3个月内准备材料的企业就有400余家。面对即将到来的新三板扩容，股转公司对项目挂牌的要求越收越紧。

哪个部门来敲章

这位券商投行人士将其与同行们关于出具“无违法违规证明”的讨论对话发给记者。记者从对话中了解到，股转公司希望主办券商能够为挂牌项目真正负起责任，所以才要求主办券商提供项目的“无违法违规证明”。

“无违法违规证明”的出具流程大约是：主办券商项目组联合律师、会计起草一个相关证明，然后找项目所在地的相关部门盖章。只是这个相关部门到底是哪个部门，大多数券商投行人士和准新三板项目负责人们给的意见都不一致。

“一般地方政府部门是不会揽这个事情的，这就要看准新三板项目和地方政府的关系了。最理想的操作方式是，准新三板项目所在镇、县给这家企业敲个章，证明这家企业在当地没有违法违规行为。”北京一家券商新三板业务工作人员对记者说。

这名工作人员补充，如果无法操作，另外一个方式是，主办券商和企业出具一个“无违法违规”的承诺，券商和企业方面代表人签字。“总之，证明、承诺、谈话签字一定要有一个。”该工作人员说。

要求提供工作底稿

值得注意的是，记者了解到，目前股转公司还要求主办券商提交所有的工作底稿，希望通过这种方式给主办券商施加压力，迫使主办券商在业务过程中主动对企业情况向工商、社保及税务部门查证。

提及股转公司的思路，接受记者采访的券商投行人士称，券商在新三板业务上的压力正在增加。“以前，项目IPO过不了的，就立马想着转到三板上，现在三板也开始严格了，很多东西不能随便去做了。”

目前，西部证券场外市场总部总经理程晓明未对股转公司的要求做评论，只是反复强调此前接受记者采访时提及的几个观点。

他认为，新三板的发展还是应该以市场为导向，监管部门需要做的是严格退市制度，不要纠缠公司现在的情况，也不要总看财务指标，企业退不退市要由投资人说了算，而投资人对企业的评价就看股价和交易量即可。

此外，也不应用行政手段来控制每年的挂牌量，让市场来制定淘汰制度。