《资本前瞻》2012-2013双年合订本新鲜出炉

从IPO重启，到新三板全面扩容，从新股发行政策的频频调整，到创业板盈利门槛的降低，从优先股试点的开启，到上市公司重大资产重组行政审批的取消，2014年以来，A股掀起了一场全方位、大力度的改革，拟融资、拟上市企业正迎来一个更加公开透明的市场化融资环境。

作为中国IPO市场第一刊，《资本前瞻》自2011年组织编撰以来，已经顺利出版发行了13期。虽然这是一本非盈利性行业期刊，但“旨在帮助企业更好、更快地走上资本市场”的办刊目标，却得到了全国各地拟上市企业、券商投行、投资机构、政府相关部门的广泛关注与支持。

面对A股改革的一系列新气象，IPO市场正面临新一轮调整，不仅拟上市企业加强了战略性融资规划，各路机构也积极筹谋IPO业务链条的布局。在资本市场高速发展、企业融资环境日趋便捷的关键阶段，为适应发展需求，《资本前瞻》出品方深圳市前瞻投资顾问有限公司决定将2012-2013的精品内容合订精装出版。

合订本定位于IPO备战参考，汇集实用性、资料性、数据性、政策指导性于一体。从IPO常见问题剖析、如何筹备申报材料，到行业IPO前景预测、IPO政策解读、IPO地方志，合订本希冀结合前瞻投资顾问300余个IPO咨询案例的实践基础，以IPO咨询机构的专业视角，针对IPO筹备、IPO冲刺、IPO申报与审核，给拟上市企业提供一些必要的可参阅材料。因此，合订本具有较大的总结、统计意义和比较系统的连续参考价值。

针对在IPO备战过程中比较重要的尽职调查、细分市场研究、募投项目规划三大问题，合订本分别以专题的形式，从数据、个案、深度剖析、专家解读等多个视角进行了分析；针对IPO常见问题，合订本分别就财务问题、独立性问题、上市团队问题、PE与股权问题等进行了归类整理，并试图提出专业咨询意见；针对A股颇为热门的TMT、节能环保、医疗健康、农业、新材料、食品饮料、家居、高端装备等大行业，合订本也从多维度探讨了其融资现状及细分市场上市前景。

同时，为集中呈现区域的产业特色、经济优势和投资价值，合订本在“IPO地方志”栏目汇编了潮汕、深圳、宁波、湖南、武汉、佛山、无锡等7地的IPO现状及前景概况。在过去两年，《资本前瞻》也得到了众多业界专家的鼎力支持，合订本基于IPO备战参考的定位甄选了部分机构专家的部分采访内容，包括松禾资本厉伟、中航证券李家美、信达律所张炯、天职国际屈先富、农天资本韩佶等，希望通过不同机构的专业视角，为企业的IPO备战工作提供更多咨询意见和专业参考。

如需抢先阅读，欢迎致电《资本前瞻》编辑部0755-33220421，我们将第一时间为您发送合订本的电子杂志。

目录

【卷首语】为IPO而战

【IPO锦囊】财务问题

中小企业IPO须警惕财务风险74

改制上市相关财务会计疑难解答78

IPO财务核查常态化81

12项核查重点力排财务“水分”81

从毛利率异常看IPO被否84

IPO资产负债率的两条警惕线86

IPO税务问题抢先看89

【IPO锦囊】独立性问题

勿让专利问题成为IPO绊脚石92

如何解决拟IPO企业的大客户依赖症95

上市公司分拆资产在创业板独立IPO的案例分99

加强内控体系建设扫清企业上市障碍102

【IPO锦囊】上市团队问题

如何选择上市地点105

如何选择IPO辅导机构107

董秘：玩转资本运作的“职业经理人”110

从“账房先生”到“上市智囊”的CFO蜕变术114

【IPO锦囊】PE与股权问题

投资人和创业者的相处之道118

IPO出资瑕疵案例与解决方案121

从《中国合伙人》看中国式股权分配124

商业计划书：企业融资上市的“敲门砖”126

【IPO锦囊】其他问题

IPO终止审查企业出路探寻128

IPO中土地房屋特殊安排131

【IPO行业研究】TMT行业

TMT新引擎撬动中国资本市场大起底134

新一代信息技术融资上市需求暴增136

网络游戏行业整合加速手游市场持续增长139

娱乐传媒掀融资热潮并购与IPO并驾齐驱142

阿里62亿控股文化中国互联网助推文化产业144

卡通动漫“恶性循环”怪圈亟借资本解围145

民资搅局金融余额宝领衔互联网金融大戏148

【IPO行业研究】节能环保

节能环保形势严峻A股酝酿新一轮投资主题151

环保企业如何填补资金缺口？153

高市盈率与高市值下生态建设企业上市渐趋理性155

旅游资源争相上市引发“圈钱”争议158

【IPO行业研究】医疗健康

破解医疗创新难题抢滩IPO登陆健康快车161

医药企业寻出路创新药受冷落165

生物医药行业开拓资本市场已成大势所趋167

医疗器械行业亟需转型升级迎接规模翻倍170

体检业瑜亮之争：美年与爱康国宾同日宣布IPO 174

拟IPO药企募投审核趋严176

【IPO行业研究】农业

新土改推进健康农业商业价值凸显178

农业企业上市常见问题及其对策180

农企上市标准拟放宽资本助力全产业链发展183

【IPO行业研究】新材料

新材料企业对接资本市场的四大障碍186

新材料企业喜迎IPO重启两只新股募资超5亿191

2015年80亿规模TPU融资上市需求大193

复合超硬材料行业拟借力IPO提升国际地位196

芳纶纤维行业前景及融资策略分析199

稀有金属碳化物借力资本深化市场竞争202

木塑复合材料行业资金缺口与发展前景并行205

聚氨酯行业大有可为融资难问题亟待突破208

耐磨复合材料推动工业高效生产投资潜力尚待211

资本市场长期看好防腐抗静电涂料市场214

【IPO行业研究】其他

6万亿盛宴开启高端装备制造的黄金十年217

家居行业IPO现状与前景分析219

食品饮料企业IPO的三道坎222

下游需求回暖卫浴企业有望迎来IPO改革红利225

快递业进入资本时代228

生物产业借力资本市场腾飞230

【IPO咨询专题】IPO尽职调查

IPO尽职调查面面观 16

融资企业主动出击 扭转尽调局面 18

IPO咨询机构尽调：让经营更稳健 融资更靠谱 21

IPO咨询顾问尽调手记 24

IPO个案分析：让尽职调查更尽职 25

周璇：IPO法律尽调内容大揭秘 26

游浩：创投尽调的三大价值标准 28

【IPO咨询专题】上市前细分市场研究

市场细分趋势下的商业环境变化 31

行业细分带来数据空白 33

企业资本运作背后的数据经 35

细分市场研究的价值 37

IPO咨询机构布局数据新战场 39

占领“数据”高点 把握企业命脉 43

【IPO咨询专题】IPO募投项目可行性研究

募集资金的运用之道 46

证监会对“募集资金使用计划”的规定 49

东海证券王坚：募集资金运用成功路径揭秘 51

IPO咨询机构的专业功夫 54

中小企业IPO募投项目设计的特色研究 57

募投项目可行性研究工作手记 59

朱运德：如何规避募投项目的法律风险？ 62

募投项目立项备案实务 64

IPO兵败募投之鉴 66

募投先锋问答 71

金一文化上市7天改募投 上市前募投规划不足 73

【IPO地方志】

“潮汕帮”的资本运营之梦233

推进科技与金融齐头并进再创深圳新辉煌237

宁波商帮稳妥经营尽享资本盛宴241

资本湘军的崛起与转型244

拓荒武汉光复楚商247

佛山“功夫”挑战资本堡垒250

顺时而变新一代锡商筑造资本强市253

【IPO专家观点】

高成长与高科技五大行业引领中国经济新引擎256

在细分空白中寻求商业机会258

市场乱象倒逼会所及从业者强化自律262

律师如何看待撰写招股说明书？263

规范财务管理促进企业做大做强266

苦中若能作乐细分资本也疯狂269

规避法律雷区高效备战IPO 271

知识产权对创业板企业IPO的重要性273

【IPO政策解读】

创业板取消持续增长要求撤销九大行业限制275

超募新政对IPO市场的影响276

老股减持取决于定价279

IPO注册制改革在即招股书商业价值一触即发281