小额贷款互联网战局初显

银行则更为谨慎。“我们分行的客户，只有一两家小额贷款公司。其他分行也差不多。”华南地区某股份行东莞分行信贷人员对记者表示。6月份，银监会发出《关于防范外部风险传染的通知》，要求银行重点关注小贷公司、典当行、担保机构、民间融资、非法集资五类主要外部风险源。并要求针对小贷公司和融资性担保机构，实行名单制管理，由总行统一确定合作机构准入标准，开展资质信用评级并分级授信。8月底，银监会主席尚福林称，影子银行将是未来重点防控的风险对象，并强调了小贷公司、租赁、典当、网络融资等游离于银行信贷体系之外融资渠道的风险。地方小贷公司从银行融资也变得更为不顺。

湖南小额贷款协会会长吴长云表示，当地小额贷款公司资金来源十分困难，从银行获取的融资比例非常少。“主要是银行和银监对于小贷的态度一直较为谨慎。尽管目前中国小贷公司1:0.5的杠杆比率不算高，但因为国内商业银行一直对小贷非常谨慎，绝大多数的小贷公司连这一杠杆率都难以达到。”不过，深圳一家从事小额贷款业务多年的人士对记者直言：“自有资金量不大，只要有路，都会想方设法从银行拿钱去放贷，各有各的办法。”

民营银行是出路?

“迟迟未见小额贷款公司转为村镇银行，主要是许多小额贷款公司负责人担心失去控制权，为他人做‘嫁衣’。”资金来源束缚之下，小额贷款公司转制村镇银行的靴子尚未落地，各方已在翘首期盼小额贷款公司变成民营银行。按照《关于小额贷款公司试点的指导意见》，“小额贷款公司依法合规经营，没有不良信用记录的，可在股东自愿的基础上，按照《村镇银行组建审批指引》和《村镇银行管理暂行规定》规范改制为村镇银行”。

“我们这里没有一家转为村镇银行。”吴云长对记者称。而湖南一家大型小额贷款公司友阿小贷的高层则对记者表示：“看监管态度。”据业内人士分析，迟迟未见小额贷款公司转为村镇银行，主要是许多小额贷款公司负责人担心失去控制权，为他人做“嫁衣”。上市公司系的小额贷款公司对村镇银行更加乐观。宗申动力今年8月公布筹建小额贷款公司宗申小贷。按照宗申小贷的规划，其将在3-5年内在重庆重点区县开设4-6家分支机构，打造成为区域内小额贷款行业的领军企业;等到未来国家金改政策明确后，再朝着村镇银行的发展目标转制。

值得注意的是，目前市场上已经有警惕银行业红海的呼声。银行业人士提醒，无论是村镇银行还是民营银行，都不大可能分食大银行的蛋糕。一旦利率再度放开，银行们将从“拼资源”转向“拼服务”的竞争，资金来源渠道狭窄的小额贷款公司难以与银行竞争。

而新入侵者互联网小贷公司也难逃扩张瓶颈。

业内人士分析称，未来互联网的小贷仍将面临两方面挑战：一是互联网的小额贷款目前主要采用订单和标准两个放贷纬度，随着资产证券化迅速提高放贷能力，信贷规模放大是否也将相应提高违约风险;其次，基于互联网的小额贷款与电商平台的增长密切相关，未来电商平台的销售是否仍能维持高速增长，都是需要考虑的因素。

结语：根正苗红的小额贷款公司队伍，短短五年扩容至7598家。今年以来，电商巨头“鱼贯而入”，阿里巴巴、京东、百度等电商已纷纷申请或成立小贷公司。与此同时，带着办银行冲动的上市公司也持续涌入。一场互联网小贷战局已形成。