新规欲出 佛山小贷公司仍面临僧多粥少局面

近日，小贷行业新规欲出的消息沸沸扬扬，业内看法也褒贬不一。银监会拟出台管理办法为小贷公司松绑，行业发展将迎曙光?日前，有国内财经媒体报道，由银监会连同中国人民银行已向各地金融办下发《小额贷款公司管理办法(征求意见稿)》(下称《意见稿》)，待反馈意见后再上报国务院确认。

该财经媒体报道，《意见稿》将在融资限制、业务范围、监管细则等方面迈出实质性步伐，过去“从银行业金融机构获得融入资金的余额，不得超过资本净额的50%”、“同一借款人的贷款余额不得超过小额贷款公司资本净额的5%”等规定都将取消，此外，《意见稿》明确了小贷公司的业务范围，拓展至买卖债券和股票等有价证券、开展权益类投资、开展企业资产证券化等业务。

针对《意见稿》的内容，记者采访了佛山多位业内人士，证实了《意见稿》已下发到地方，有业内人士表示参加了佛山市金融局组织的会议，针对《意见稿》的内容进行了讨论。但该业内人士表示，《意见稿》并没有取消小贷公司目前存在的融资限制。

对于《意见稿》将给行业带来的影响，业内人士反响不一。有业内人士认为，《意见稿》有助于促进行业发展。但也有人认为，从目前掌握到的信息来看，《意见稿》并没有解决小贷公司目前最迫切的难题，因此对于《意见稿》的影响表现“淡定”。

50%融资上限取消?业内人士：没有听到相关规定

《意见稿》的众多规定中，最受关注的莫过于有关融资上限的规定。据报道，《意见稿》取消了过去小贷行业“从银行业金融机构获得融入资金的余额，不得超过资本净额的50%”、“同一借款人的贷款余额不得超过小额贷款公司资本净额的5%”的规定，为小贷公司的融资瓶颈松绑。

对此，佛山市一名知情人士表示，此前参加佛山市金融局组织的会议中，相关负责人明确表示该融资上限并没有取消。

据了解，融资瓶颈一直是小贷公司发展面临的最大难题。自去年佛山民间金融街成立以来，佛山小贷行业迎来了爆发式增长。根据统计，截至今年3月末，佛山共有39家小贷公司挂牌营业，注册资本80多亿元。尽管如此，相对于市场旺盛的融资需求，佛山小贷公司仍面临僧多粥少的局面。

以去年8月份成立运营的华信小贷为例，注册资本2亿元，加上从银行获得的50%的融资额度，总共3亿元运营资金，经过大半年的运营，截至目前超过8成的运营资金已经投放完毕。

“小贷公司想提供更好的融资服务和挖掘更大市场空间，但受制于两个方面，自己信贷资金有限，服务手段也有限，这捆绑住他们了。”佛山市小贷行业协会秘书长张思涛表示。

虽然有关《意见稿》是否取消了融资上限50%的规定存在分歧，但在华信小贷常务副总经理郑伟生看来，单纯取消融资上限并不能从根本上解决小贷公司的资金瓶颈，“目前广东省对于小贷公司的融资上限规定是不能超过100%，但真正能够获得这个融资额度的小贷公司很少。”

郑伟生认为，关键不在于融资上限是否取消，而是银行是否愿意给小贷公司放款。他的观点也获得另一位业内人士的认同。该业内人士表示，目前出台的《意见稿》对于银行并不具备约束力，在目前银行流动性紧张的情况下，即使放开融资上限，小贷公司也不大容易从银行获得融资。

该业内人士建议，未来应该把小贷公司纳入到银行间同业拆借市场，让小贷公司通过市场的自我调节来补充经营资金。但他同时表示，要把小贷公司纳入到银行同业拆借市场，必须赋予小贷公司金融机构的身份。

小贷公司工商企业身份不变

《意见稿》的另一个焦点集中在小贷公司的身份认定问题上。据媒体报道，《意见稿》并没有打破小贷公司过去作为工商企业的身份，这意味着小贷公司不仅无法纳入到银行同业拆借市场，而且不能享受到金融机构目前享受到的税收优惠。

以营业税为例，目前小贷公司为利息收入的5.6%左右加上附加税，而农信社做小贷业务的营业税率为3%左右加上附加。此外，目前小贷公司的企业所得税率为25%，而金融机构的所得税率仅为15%。

金融机构身份的认定还涉及到小贷公司能否接入央行的征信系统，按照目前规定，小贷公司不能直接查询到贷款人的征信信息，这给小贷公司的风控带来困难。

但有关征信方面的困难有望获得解决。据介绍，《意见稿》明确指出，小贷公司可通过地方小额信贷公司协会向征信机构查询借款的信用信息。

业务范围扩大影响几何

征求意见中，小贷公司的业务范围也进一步拓宽至买卖债券和股票等有价证券、开展权益类投资、开展企业资产证券化、发行债券、经监管机构批准的其他业务等，不过这五类业务需要经过监管机构和相关部门批准。这是首次对小贷公司的业务范围进行明确，并将业务范围首次拓展至权益类投资领域。

对此，张思涛表示，以前也有小贷公司开展相关业务，但是审批手续较繁琐，审批效率低下，提高了小贷公司从事其他业务的门槛。现在统一规定后，明确了小贷公司的业务范围，对小贷公司开展业务、拓展市场空间有好处，也丰富了业务品种，能够更好地让小贷公司服务于社会需求，“这是一个进步，促使小贷公司向综合性金融机构转变。”

粤纺小贷总经理贝兴荣也认为，《意见稿》打破了过去的禁令，对于小贷公司的资金融通有好处。

但郑伟生对于业务范围的扩大则持有谨慎态度，“虽然范围扩大了，但从资质方面看，小贷公司从事其他业务并不具备优势。”他认为，目前各个金融领域都有对应的专业机构，小贷公司通过开展其他业务发展的空间有限，“你买卖股票会找证券公司还是小贷公司?这是很容易判断的。”

更有业内人士表示，经营范围的扩大是市场经济的必然要求，政府过去的管制不利于行业发展，未来应该进一步遵循市场规律，让市场发展主导作用，“目前小贷行业面临的主要问题不是发展，而是生存问题，小贷行业比银行面临更高的风险，受经济下行的影响较大，如果不能解决小贷公司目前面临的几大问题，其他方面的改变并没有太大意义。”

结语：记者采访的多名业内人士均表示，资金瓶颈是目前小贷行业面临的首要问题。据了解，目前佛山小贷公司的注册资本上限为5亿元人民币，这意味着5亿元注册资金只能向银行融资2.5亿元，其中，小贷公司主要资本来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金以及不超过两家银行业金融机构的融入资金。“小贷公司只贷不存，长期以来会受‘资金饥渴症’的困扰。”一名业内人士表示。