盘点：一年来那些并购影视公司的A股上市公司

皇氏乳业进入文化产业 6.8亿并购御嘉影视

公告日期：2014年7月18日

涉及金额：6.9亿人民币

涉及股权：100%

一、交易概况

本次交易中，广西皇氏甲天下乳业股份有限公司以发行股份和支付现金相结合的方式，购买李建国持有的御嘉影视100%股权。具体方式如下：(1)公司向御嘉影视股东李建国发行合计约3,538.89 万股及支付现金2.05 亿元购买御嘉影视100%股权;(2 )公司拟采用锁价方式，向上市公司实际控制人黄嘉棣发行 1,685 万股募集现金 2.28 亿元，募得资金用以支付购买交易标的的现金对价及本次交易的中介机构费用。

二、交易双方和交易标的

交易双方

(1)收购方：广西皇氏甲天下乳业股份有限公司

(2)出售方：李建国

交易标的

(1)业务：御嘉影视是一家集精品电视剧、舞台剧制作及发行于一体的文化传媒企业，自2007年创立以来，始终坚持以文化传播、新传媒投资、传统影视与新媒介相结合的经营策略。许可经营项目：制作、发行动画片、电视综艺、专题片;经营范围： 经营演出及经纪业务;一般经营项目：组织文化艺术交流活动。

(2)财务数据：

三、对赌协议

李建国根据御嘉影视目前的经营情况，承诺御嘉影视2014 年至2017 年扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者的净利润分别不低于6,500 万元、8,775 万元、11,846 万元、15,992 万元。若该期间实际净利润数小于预测净利润数，要求李建国补偿净利润差额。如果李建国须向上市公司补偿利润，李建国同意上市公司以 1.00 元的价格回购其持有的一定数量的上市公司股份，回购股份数量的上限为上市公司本次向李建国非公开发行的股份。如果承诺期御嘉影视实际实现的净利润总和超出承诺期承诺净利润，则将超出部分净利润的30%奖励给以李建国为代表的御嘉影视经营管理团队。

四、标的估值

1、整体估值为6.9亿元。

2、整体估值为2014年预期税后净利润6500万元的10.62倍。

申科股份重组变身影视股 25亿收购海润影视

公告日期：2014年6月23日

涉及金额：25.22亿人民币

涉及股权：100%

一、交易概况

申科股份以置换资产与刘燕铭等 50 名海润影视全体股东按照各自所持拟置入资产的股权比例进行 29,400 万元等值资产置换，拟置入资产作价超过拟置换资产部分由申科股份以非公开发行股份方式向刘燕铭等 50 名海润影视全体股东购买。拟置出资产中扣除拟置换资产以外的部分由申科股份出售给何全波。

二、交易双方和交易标的

交易双方

(1)收购方：申科滑动轴承股份有限公司

(2)出售方：刘燕铭等 50 名海润影视全体股东

交易标的

(1)业务：海润影视主要从事影视剧的策划、制作、发行及其衍生业务，属于文化创意产业中的广播电影电视行业。广播电影电视行业主要可分为广播业、电影业及电视业，根据作品表现形式的差异分类，海润影视历史上涉及广播电影电视行业中细分的电视剧及电影行业。

(2)财务数据：

三、对赌协议

1. 海润影视2014 、2015 、2016 年度承诺净利润分别为 18,021.71 万元、23,952.40 万元和 29,082.73 万元;

2. 2014 、2015 、2016 年度承诺扣非净利润分别为17,234.96 万元、22,822.75 万元和27,387.11 万元。

3. 在任一承诺年度截至当期期末累积实际净利润或实际扣非净利润未能达到截至当期期末累积承诺净利润或承诺扣非净利润，则补偿义务人负责向上市公司补偿净利润差额。

四、标的估值

1、整体估值为25.22亿元。

2、整体估值为2014年预期税后净利润1.8亿元的14.01倍。