盘点：一年来那些并购影视公司的A股上市公司

华谊兄弟加强电视剧板块 收购永乐影视和浙江常升

华谊兄弟增强电视业务 2.52亿收购浙江常升70%股权

公告日期：2013年9月2日

涉及金额：2.52亿人民币

涉及股权：70%

一、交易概况

公司之全资子公司浙江华谊兄弟影业投资有限公司，拟以人民币2.52亿元人民币的股权转让价款，收购南京弘立星恒文化传播有限公司和南京嘉木文化传播有限公司合计持有的浙江常升影视制作有限公司70%的股权，为此，协议各方签署了《投资合作协议》。

二、交易双方和交易标的

交易双方

(1)收购方：浙江华谊兄弟影业投资有限公司

(2)出售方：南京弘立星恒文化传播有限公司、南京嘉木文化传播有限公司

交易标的

(1)业务：浙江常升法定代表人为张国立，主要是电视剧制作业务。许可经营项目：制作、复制、发行：专题、专栏、综艺、动画片、广播剧、电视剧;一般经营项目：影视广告制作、代理、发布;影视服装道具、影视器材租赁;组织文化艺术交流活动 (不含演出);企业形象策划;会展会务服务;摄影摄像服务;影视制作技术咨询、影视文化信息咨询。

(2)财务数据：截止公告日 ，浙江常升未经审计的财务数据为 ：资产总额为人民币10,003,030.22 元，负债总额为人民币 0 元，所有者权益人民币 10,003,030.22元。

三、对赌协议

弘立星恒及张国立保证，业绩承诺期限为 5 年，其中 2013 年度承诺的净利润目标为浙江常升经审计的税后净利润不低于人民币 3000 万元，其余几年的税后净利润目标将在 2013 年承诺的净利润目标基础上按协议约定比例增长。在业绩承诺期内的某个年度浙江常升经过审计的税后净利润低于当年的净利润目标，则弘立星恒及张国立同意以现金方式向浙江华谊补足，以保证浙江华谊当年从浙江常升取得的利润分红与从弘立星恒及张国立取得的现金补偿之和不低于“当年浙江常升预期应完成的净利润目标×70%”。

四、标的估值

1、整体估值为3.6 亿元。

2、整体估值为2013 年预期税后净利润3000万元的12倍。

华谊兄弟3.978亿元收购永乐影视51%股权

公告日期：2013年12月24日

涉及金额：3.978亿人民币

涉及股权：51%

一、交易概况

华谊兄弟以自有资金人民币3.978 亿元收购浙江永乐影视股份有限公司若干股东持有的永乐影视51%的股权。

二、交易双方和交易标的

交易双方

(1)收购方：华谊兄弟传媒股份有限公司

(2)出售方：浙江永乐影视股份有限公司若干股东

交易标的

(1)业务：永乐影视于2004年成立，目前注册资本为6000 万元，法定代表人为程力栋，其持有永乐影视 50.8175%的股权。永乐影视的子公司及附属公司包括上海青竺影视文化有限公司、上海青竺影视文化有限公司北京分公司及象山永乐影视文化有限公司。永乐影视是一家集影视剧的策划、投资、拍摄、制作和发行为一体的专业影视机构，已拍摄发行及上星播出了包括《封神榜之武王伐纣》、《封神榜之凤鸣岐山》等。

三、对赌协议

1. 永乐影视控股股东程力栋承诺永乐影视的业绩如下：2013年经审计税后净利润不低于 6500 万元;2014 年经审计税后净利润不低于 8,450万元;

2. 2015 年经审计税后净利润不低于 10,985 万元;2016 年经审计税后净利润不低于 14,280 万元。

四、标的估值

1、在满足业绩承诺的前提条件下，永乐影视的估值为7.8亿元。

2、整体估值为2013年预期税后净利润6500万元的12倍。