盘点：一年来那些并购影视公司的A股上市公司

熊猫烟花斥资5.5亿收购华海时代 进军影视文化

公告日期：2014年3月13日

涉及金额：5.5亿人民币

涉及股权：100%

一、交易概况

熊猫烟花以发行股份方式，收购万载县华海时代文化发展有限公司持有的东阳华海时代影业传媒有限公司100%股权。经初步协商，华海时代100%股权初步作价约55,020万元，按发行价格9.17元/股计算，公司向交易对方发行股份数约为6,000万股。

二、交易双方和交易标的

交易双方

(1)收购方：熊猫烟花集团股份有限公司

(2)出售方：万载县华海时代文化发展有限公司

交易标的

(1)业务：华海时代成立于2008年。围绕打造精品剧这一公司战略，华海时代成立后一直潜心于电视剧项目的策划与储备，并未急于开展电视剧的拍摄。经过长期的项目储备后，2011年华海时代开始独立制作发行2部电视剧，即《箭在弦上》和《娘要嫁人》。该2部电视剧分别于2012年和2013年开始播出，都取得了良好的市场效果。

(2)财务数据：

三、标的估值

1、 整体估值为5.5亿元。

2、 整体估值为2013年已实现税后净利润3839.88万元的14.33倍。

中南重工10亿人民币收购大唐辉煌传媒100%股权

公告日期：2014年3月20日

涉及金额：10亿人民币

涉及股权：100%

一、交易概况

中南重工以发行股份及支付现金的方式收购大唐辉煌100%的股权。2014年3 月14 日，上市公司与大唐辉煌全部股东签署了《资产购买协议》。拟向特定对象王辉等40 名自然人以及佳禾金辉、杭州安泰、杭州文广、博大环球以发行股份和支付现金相结合的方式购买其持有的大唐辉煌69.53%的股权，其中以现金的方式支付交易对价的25%，总计现金约17,382.79 万元;以发行股份的方式支付交易对价的75%，总计约6,092.09 万股。拟向特定对象中植资本、嘉诚资本以发行股份方式购买其持有的大唐辉煌30.47%的股权，总计约3,559.45 万股。

二、交易双方和交易标的

交易双方

(1)收购方：江阴中南重工股份有限公司

(2)出售方：王辉、中植资本管理有限公司、北京嘉诚资本投资管理有限公司、北京佳禾金辉创业投资有限公司、杭州安泰创业投资合伙企业(有限合伙)、杭州文广创业投资有限公司、北京博大环球创业投资有限公司、周莹、王金、刘大文、袁春雨、曹大宽、张志宏、王锦刚、徐丰翼、邹庆东、李梅庆、赵礼颖、唐勇、付敏、方黎、沈小萌、唐国强、陈建斌、袁立章、王姬、战宁、唐曼华、刘正湘、李玉晶、张陈、陈爱萍、刘季、李琼、张辉、刘淑英、冯远征、陈小艺、周雪梅、于丽、周耀杰、柳彬、房书林、张云涛、尚桂强、潘欣

交易标的

(1)业务：大唐辉煌的主营业务为电视剧的制作、发行及其衍生业务。电视剧的制作、发行及其衍生业务是影视产业的重要细分行业。自成立以来，专注于电视剧的制作与发行业务，并不断向广告、艺人经纪等电视剧相关领域拓展，快速成长为国内一流的电视剧内容提供商。大唐辉煌主营业务自设立以来没有发生重大变化。2011 年以来，大唐辉煌的电视剧业务以独立制作为主，与其他影视机构联合制作为辅，以独立制作为主的业务模式充分体现了大唐辉煌较强的电视剧制作能力与发行能力。

(2)财务数据：

三、对赌协议

1. 大唐辉煌于2014 年至2016 年扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者的净利润分别不低于9,450万、11,700 万和14,400 万;

2. 同时交易对方承诺大唐辉煌于2014 年至2016 年拟实现的归属于母公司所有者的净利润数分别不低于10,500 万、13,000 万和16,000 万。

3. 若无法于预期期间完成本次交易，则业绩承诺相应顺延。如前述承诺净利润数低于标的资产的《资产评估报告》中确定的各年度盈利预测数;则承诺净利润数应相应提高。

四、标的估值

1、整体估值为10 亿元。

2、整体估值为2014年预期税后净利润9450万元的10.53倍。