支付牌照的发放或掀起预付卡行业并构潮

2011年，央行3次发放第三方支付牌照，总共有101家企业被授牌，其中2011年12月31日，第三批第三方支付牌照共有61家企业被授牌，是规模最大的一次。

值得一提的是，这次61家获牌企业中，有34家是从事预付卡发行与受理业务的;百联集团旗下的安付宝商务有限公司、锦江国际集团旗下的锦江国际电子商务有限公司(下称锦江电商)等都在第三批获牌名单中。而前两次获牌的预付卡企业分别有6家和7家。

预付卡是指以营利为目的发行的、在发行机构指定范围内购买商品或服务的预付价值，以卡片、密码等形式发行的电子支付工具。

虽然已经在中国衍生多年，但预付卡一直处于无监管的“灰色地带”。

2011年5月，国务院办公厅转发了七部委《关于规范商业预付卡管理的意见》(下称《意见》)，首次明确了商业预付卡的地位、作用和分类，明确了分类监管的思路，这预示着中国商业预付卡行业进入了监管时代。

央行的一纸牌照也让大量预付卡企业面临生死一线的考验。

牌照改变命运

2010年人民银行对特定非金融机构的登记核实报告显示，全国发行预付卡的非金融机构达243家。但目前为止，“持证上岗”的预付卡企业还只是少数派。

另外，诸如斯玛特卡、雅高E卡等有外资背景的预付卡目前也尚未获批。

“外资背景的企业，肯定不会是谁都不管，但到底怎么管，目前还说不好。”易观国际的分析师张萌称。

无论如何，对于未获牌照的发卡机构而言，目前最棘手的问题是，在获得牌照前央行不允许他们再发新卡，一位支付业内人士指出。

即使是获牌企业，也是命运各异。

目前，按预付卡的发卡主体可分为两大类：一类是专营预付卡的机构，斯玛特卡就由这类机构发行;另一类是有产业背景的商业企业发行预付卡，比如百联集团发行联华OK卡。

在监管政策出台前，卡机构的直接收益来源有这样几个：其一，沉淀资金的利息;其二，沉淀资金的理财收益;其三，向商户收取的交易佣金;其四，卡的残值，包括卡的押金等。

但无论是国务院的《意见》，还是央行的《非金融机构支付服务管理办法》，都对获牌企业的行为有了更多约束。比如，他们都明确规定：发卡机构接受的客户用于未来支付的预付资金(即备付金)不属于发卡机构的自有财产，发卡机构不得以任何形式挪用、挤占。