苹果撬开新科技时代大门

开放式平台

随着facebook的崛起，新一代移动互联网的开放式平台有了新的定义。虽然腾讯、新浪等主流资源服务商没有在国内A股上市，但乐视网、百视通、中青宝、东方财富、三五互联、二六三等上市公司撑起了这片新天地。

乐视网作为此类服务商的佼佼者，从1月20日开始就借助“facebook”概念风一路震荡上扬，区间最大涨幅已经逼近70%，区间换手率更是高达175%;百视通不甘示弱同期涨幅也逾5成，换手率达到60%;中青宝则顶着大股东减持压力震荡上扬近40%，区间换手率超过200%;东方财富及三五互联近期也逐步加速上攻，同期累计涨幅超过30%，其中三五互联在本月18个交易日就创出逾300%的区间换手率，资金炒作之风可见一斑。从资金青睐程度来看，龙头股乐视网已经累计有1.11亿元资金净流入;百视通及东方财富同期也分别有4232万元及1888万元资金净流入。

目前，乐视网、百视通、东方财富基本代表了新兴开放式平台的三大服务模块。华宝证券吴炳华认为，乐视网作为国内首家网络视频上市公司，其与网易的战略合作影响深远，乐视网有望借助网易庞大的用户资源及全球知名度，有效提高公司自身的PV值、流量和潜在用户数量，并确保公司收入稳定增长和可持续发展。百视通则是全球最大的IPTV运营商，基于百视通技术的IPTV用户已突破1000万，群益证券胡嘉铭预计，2015年百视通的IPTV用户规模可达到3500万户，未来四年的复合年均增长率将达到36%。中金公司最新的调研报告认为，东方财富作为国内财经门户的龙头企业，已形成“财经资讯—金融终端—理财产品”的上下游一体化产业链，同时基金销售业务的推广将推动广告投放和终端产品的销售，从而形成多业务的协动效应。

电子支付产业链

发达国家发展移动支付主要有运营商 银行共同主导模式和运营商单独主导两种模式，而我国目前分别由运营商和银行分别主导。电子支付产业链主要涉及国民技术、恒宝股份、新国都、天喻信息、亿阳信通、卫士通、东信和平、生意宝等上市公司。

从目前的情况来看，电子支付产业链个股走势在整个移动互联网产业链中相对滞后，行业整体涨幅仅为20%。生意宝本轮反弹区间最大涨幅超过35%，是板块内表现最好的个股;东信和平本轮反弹区间最大涨幅也达到30%表现不俗;亿阳信通一路慢牛拉升同期涨幅超过25%;国民技术、恒宝股份、天喻信息等个股区间涨幅均不足20%。不过在最近几个交易日中，卫士通、天喻信息、新国都、生意宝等个股逐步加速，有资金迅速进场抢筹。包括恒宝股份、东信和平、生意宝在内的多只个股均有不同程度的资金持续流入情况发生。其中东信和平在2月13日的涨停走势中，就成功吸引机构资金进场。

在新一代的移动互联网架构下，移动电子商务将成为新的消费平台。而移动支付作为支撑移动商务活动顺利进行的一种创新的支付服务方式，已受到政府的持续重视和支持，国家“十二五”规划就明确提出要积极发展电子商务，保障移动支付安全。前瞻产业研究院资料显示，目前国际移动支付业务快速发展，而发展中国家更是潜力巨大。全球移动支付用户已达1.4亿，增长38%，5年内将达到3.5亿户;交易金额约861亿美元，增长76%，5年内将达到4261亿美元。从亚太地区看，2011年移动支付用户约7000万，同比增长25%，5年内将达到1.3亿户。2011~2013年，中国的移动支付用户规模的年均复合增长率预期为48.85%，同期移动支付市场收入规模的年均复合增长率预期将达到100.20%。

移动增值业务

彩铃飞信、手机游戏、手机音乐、手机动漫等移动增值业务目前已成为各大移动运营商价值链最重要的组成部分。恒信移动、拓维信息、北纬通信、朗玛信息、华谊嘉信、神州泰岳、新太科技、顺网科技、奥飞动漫等内容提供商分享着移动增值业务的财富盛宴。

近期移动增值业务相关个股可谓风生水起，在整个移动互联网产业链中大放异彩。主营业务遍布各项移动增值服务的北纬通信自去年12月6日开始便一路攀升，至今最大涨幅已经超过75%;与其同进同退的恒信移动在上述时间内也累计上涨近5成;上述两只个股同期的区间换手率已经逼近700%，资金参与人气相当活跃;奥飞动漫更是从去年10月25日开始就特立独行，一路震荡上扬逾5成，区间换手率达到令人咂舌的1250%。华谊嘉信及顺网科技后来居上，在1月19日至2月23日短短21个交易日中累计上涨超过5成。从有迹可循的龙虎榜数据来看，游资营业部果断进场参与华谊嘉信及顺网科技的补涨行情，机构则有逢高兑现的迹象。恒信移动及北纬通信情况类似，在长达3个月的独立行情中，机构且战且退，游资则越战越勇。

目前，移动互联网业务推广依赖运营商渠道的模式仍是主流，近期中国移动和中国联通纷纷召开移动互联网大会，将整合各方资源大力推动产业发展。随着手机终端越来越强大，在智能机载体上的业务模式也在变化，目前短信、彩铃、彩信、飞信、手机游戏、手机阅读、手机视频、手机广告等增值业务均在大力整合并向移动互联网业务转型。以移动MM平台(Mobile Market)为例，其作为中国移动的下一代增值服务入口，目前已汇集企业开发商近5000~6000家、个人开发者超过295万，上架应用超过10万件，注册客户达1.5亿，累计应用下载量超过6亿次。中信建投预测，2011年，中移动MM平台收入1亿多元，未来收入规模将呈几何级增长，2012年收入至少10亿多元，并有可能达到20亿元-30亿元，甚至在行业发展较乐观的情况下40亿元-50亿元也有可能，成为产业发展进程中的又一巨鳄。