航运业艰难“绝无仅有” 集装箱运输业将率先复苏

航运业表现出数十年来前所未有的低迷

日前，BDI指数已经暂时结束下跌局面并有所回升，但在“跌影重重”之下似乎颓势难改。

冰冻三尺非一日之寒，2007年是航运业上一轮盛宴的收官之年，次年开启的行业低谷缘起运力供需失衡，各项成本的刚性上涨更令市场雪上加霜，航运业表现出数十年来前所未有的低迷。

BDI指数底部徘徊，航企生存状态怎样?集运价格止跌回升，行业复苏路径如何?

倒逼运价 成本多头上涨

和以往不同，这次低谷是高油价和低运价狭路相逢。船供油价格攀升的同时，BDI仍在历史低位区域800点以下徘徊。

历经30年的行业起伏，洋浦浙海海运股份有限公司(香港)常务副总经理严伟刚感叹：“航运业从来没有这么艰难过。”话音刚落，严伟刚又补上一句“绝无仅有”。和以往不同，这次低谷是高油价和低运价狭路相逢：在经过今年1月～2月份的暴涨后，船供油价格已上涨到720美元～730美元/吨，月涨幅达10%，但BDI仍在历史低位区域800点以下徘徊。

严伟刚回忆称，2008年四季度，BDI急挫创下20多年来的新低663点时，新加坡380CST燃料油价格只有240美元～300美元/吨，“在运价水平类似的背景下，油价却涨了近两倍”。上海弘兆国际船舶管理有限公司(CPM)董事总经理刘晓良也有类似感叹:“2008年时，燃油成本只占公司运费的30%，现在要到50%以上，甚至接近60%。”

“燃料油是另外一个市场，我们根本无法控制”，位于浦东新区陆家嘴的一家外运干散货船公司负责人表示，如果说集运公司还能靠燃油费等附加收费来转移一部分油价成本，那干散货运公司只能硬扛。

在节节攀升的各项成本中，涨幅紧随燃料油之后的是人力支出。和大多数服务业的行情类似，这几年航运业的劳动力成本也以年均20%的速度在递增。谈及这块船公司绕不过去的开支，严伟刚表示，有经验的船员是稀缺资源，一些人会采取类似职业球员的薪资谈判方式，开出避税工资，“满打满算劳务费、伙食费，现在外运散货船船长的税后月薪能到1万美元”。他笑称，“除了孤独，船员是比较省心的职业”，因为他们几乎不需要任何日常开支。

经营亚欧航线的船公司近年发现，他们还不得不应付一块新增的开支——亚丁湾海盗的附加成本。对此，中远航运在2011年半年报中曾有表述：“由于国际油价上升及海盗活动日益猖獗，导致经营成本大幅攀升。”

上述外运干散货航运公司负责人表示，海盗猖獗的情况过去几十年都没有碰到过，对此，现在过亚丁湾的行业惯例是船员当月工资翻倍，船只、船员交额外保险。以该公司为例，往来一次欧洲基本港的新增保险费将近10万美金。

值得注意的是，和负债少的旧船相比，新船的成本压力往往更大。“2006年～2007年的新船订单，一部分已经交付”，世腾船务有限公司中国组经理薛寒冰表示，这些运行在全球主干航线上的新船，基本上都身负贷款，现有运费很难维系。

然而部分船公司相关负责人透露，为了维护货主，他们已将运费要求放低到“打住油价”——“要不行情好转后，上哪去找客户”?中远航运2011年半年报显示，集装箱货量同比增长9.8%，但收入却下降了13.5%，货量增加但不增利，在航运业开始变得稀松平常。由于行业供需失衡，船公司的燃油、人力、保险、资金等各项成本开支极难转嫁，上海多家船公司已经决定裁员。

外运更加艰难

沿海干散货运输和国际干散货运输，虽然同属完全竞争市场，但后者的经营环境更加艰难。

洋浦浙海坐落在黄浦江畔的中山南路上，这里有上海商业的发源地码头——十六铺码头，周围红墙砖瓦的建筑延续了这座城市独具韵味的石库门元素。然而，随着外高桥港区和洋山港落成，曾经喧嚣的码头街逐渐趋于平静。

严伟刚表示，由于国内货主稳定，去年四季度至今，公司沿海干散货运输业务是盈利的，但去年四季度起，外运就很难赚钱了。和主营沿海内河运输的很多航运公司类似，洋浦浙海的背景背靠石化、电力或钢铁集团，运输合同一年一签，大体能避开去年的运费大跌。航运上市公司和货主的合作关系中，比较典型的是宁波海运和浙江电力，中昌海运和宝钢、神华，以及中海海盛和华能海南电厂。

刘晓良认为，沿海干散货运输和国际干散货运输，虽然同属完全竞争市场，但后者的经营环境更加艰难。从供给来看，干散货内运、外运市场的运力都在增长，且增幅相当。但从需求看，国内市场中，屡创新高的铁矿石、煤炭等干散货进口量，实际上已构成了内运刚需;反观欧洲经济低迷，外贸货量极度萎缩。

用某航运上市公司高管的话说，“外运，就是把你扔到汪洋大海中去扑腾”。据前瞻产业研究院测算，今年全球干散货总货量预计只比上年增加1亿吨，达到37亿吨，这意味着外运市场中，单船的年运次将从去年的6趟降至5.3趟，竞争更加激烈。

“欧洲市场的货量是呈自由落体式地下降”，在位于虹口区东大名路的一家船公司负责人看来，全球贸易链增速从5%以上降到2%，缺口太大，相比之下沿海运输“虽然吃不饱，但不至于饿死”。

集运行业也同样内外有别，从上市公司公告中就能窥见一斑：宁波海运、中海海盛、中昌海运和中海发展四家经营干散货内运的上市公司，去年前三季度均是盈利，而主营外运的国内上市公司，同期均是亏损。