浙江不良贷款余额接近700亿 互保圈效应打击实体经济

浙江大量的民企陷入了庞大的互保网络中难以自拔，目前这局面大有“火烧连营”的趋势，使得浙江银行系统数月之内突增181亿不良贷款，民间借贷案件创5年新高，危局已经从疯狂的地下钱庄蔓延到地上金融系统。

前瞻网记者了解到，7月12日，浙江省省政府召开全省工业经济形势分析会，并重点围绕“把稳增长放在更加重要的位置、力保今年工业目标任务完成”主题。年中数据显示，虽然浙江省工业经济增长有所回升，主要指标趋好，但回升速度还不快，发展也不平衡。

决策层面对的现实是，5月末浙江全省不良贷款余额接近700亿、所有企业贷款中40%为互保贷款，600家企业上书政府要求保护。

在这个民营经济发达的省份，曾以民间资金丰沛、地下金融活跃而闻名。而今，企业之间“互保联保”的担保贷款方式，成倍增加了地上金融的风险——经济疲软之时，企业“一损俱损”，各金融机构的“不良贷款率”迅速攀升;随之而来的停贷抽贷，又让实体经济雪上加霜。

人民银行杭州中心提供的数据显示，5月份以来，在出险的企业中，有60%是因为为其他企业担保代偿后，出现了资金困难。

浙江省政府在会议上一口气抛出了26条金融新政，力图渡过危机、拓宽企业融资渠道。萧山、建德等地政府甚至已经拿出本级财政帮助企业“转贷”。

突增百亿不良贷款

最令人不安的信号来自不良贷款率。

据前瞻网记者了解，截至5月末，浙江全省的不良贷款余额为672.8亿元，比年初增加181.4亿元。

人民银行将此不良贷款的突升，归结为“受中小企业资金链断裂和破产倒闭的影响，局部信用环境仍未恢复”。

这个结果与浙江民营企业存在的大量担保互保有直接联系。进入二季度，企业资金链断裂的现象屡有发生，使得企业联保、隐性互保的风险被点燃并迅速蔓延。人民银行杭州中心支行的数据显示，5月份以来，浙江发生信贷风险的企业中，有60%是因为为其他企业担保代偿后出现了资金困难。

浙江省银监局提供的数据则显示出这种互保网络的庞大：目前浙江所有的企业贷款中有40%是企业互保贷款。这意味着，一旦担保圈内的某家企业发生资金危机，将会危及浙江全省40%的银行贷款。

而现在引线已经点着，中江控股、天煜建设发生的财务危机，迄今已拖累20余家相关企业被迫代偿。其担保圈往往多达三四层，灾难被成倍放大。

整个融资担保体系都受到冲击，已有部分银行提高了抵押担保的要求，企业之间不再愿意互相担保，一些担保公司甚至暂停了担保业务。

“事实上这种互保方式当初之所以产生，也有银行主动为之的因素，”有杭州银行界人士透露，“银行有放贷的压力，面对一群小微企业无法贷款，便主动把他们打包到一起，互相担保。”

起初，这种担保链条只存在于上下游企业之间，后来扩大到了不同行业的企业之间。“这样的组合，使得互相担保比每家企业单独申请贷款的资质好很多。和美国次贷组合一样，赌的是同时出事的概率极低。”

但这种概率低的前提是经济稳步向上，一旦宏观形势出现反转，后果便难以收拾。

“互保就有点像赤壁战役庞统献的‘连环计’，把众多的企业绑定在一起，一旦一家着火，就容易全军覆灭。”上述银行人士说。