变压器行业的困境与出路

1995年之前，我国全国的变压器企业只有100多家，2000年“两网改造”的时候，国内变压器企业是400多家，而到2010年，我国变压器制造行业规模以上企业有2035家，新增149家。

盲目投资不但加剧了我国变压器行业中低端产能的过剩，也加剧了市场竞争，从一定程度上助长了“价格战”，造成了资源的严重浪费。

截至2010年，我国变电器行业有2035家生产企业，其中296家出现亏损，亏损额为7.32亿元，同比增长0.35%，行业亏损状况不容乐观。

6、依赖过度：兴也高铁，衰也高铁

近年来，我国铁路提速以及城市轨道交通及城际高铁的兴起，带动了我国机车牵引变压器生产的快速增长。但是，风光在2011年戛然而止。在2011年下半年，国内轨道交通建设特别是高铁项目陆续出现资金困局而陷入停工状态，也导致高度依赖轨道交通的变压器行业发展大幅放缓。

按照目前的建设情况，普通电气化铁路每50公里设一个牵引变电站，每个变电站配套两台牵引变压器，每台价格为300到500万不等(线路中间段变压器容量为4-5万kVA，每台价格约350万元;线路两端变压器容量为6-7万kVA，每台造价约500万元)。据此测算，普通电气化中每公里倩影变压器的投资额为15万元，而高铁线路产品造价是普通电气化铁路的1.5倍，因此高速铁路每公里牵引变压器的市场需求为23万元。

根据目前的建设情况，城市轨道交通每2-3公里设一个牵引变电所，每个变电所中配备两套牵引整流变压器。干式变压器每台价格约35万元，整流器每台约40-50万元。据测算，城市轨道交通建设中每公里牵引整流变压器的投资额为65万元。

2011年，各地相继爆出高铁项目资金困难而陆续陷入停工状态。高铁停工，变压器行业的市场需求顿时大幅萎缩，真是兴也高铁，衰也高铁。

路在何方?

随着西电东送、南北互供、全国联网的实施和电网的改造升级，我国变压器行业市场需求扩大。此外，新材料、新工艺的不断应用，电网企业节能减排的工作的不断推进，变压器升级更替将需求技术含量较高的产品。

按照国家加快基础建设、刺激内需的要求，国家电网加大了未来投资力度，预计2010-2012年的投资规模将超过1万亿元，建设规模为110(66)千伏及以上线路26万公里、变电容量13.5亿kVA，同时，投资1000亿元以上建设“两横两纵”的特高压输电线路。

另外，按照国家“十二五”规划，我国电网建设将步入“特高压”和“智能化”时代，到2015年中国将建成“三纵三横一环网”，并建成11回特高压直流输电工程，到2020年，特高压网络将进一步扩张。

按照一般情况下设备投资占电网投资的60%-70%来计算，预计将拉动6000亿左右的设备市场。由于电网建设投资的拉动，预计到2012年，我国变压器产量将达到19.24亿KVA。

前瞻产业研究院电气设备制造业行业研究员李生发认为，未来变压器行业将向特大型超高压方面发展，我国变压器行业应积极调整产业结构，通过技术引进、广泛吸纳人才等手段，提升在高端市场的竞争力，同时加大行业整合力度，通过兼并重组等手段，不断扩大企业的规模与市场占有率，拓展高端领域，打造核心竞争力，才能更好地抓住机遇实现产业的转型升级。

1、 产业结构调整刻不容缓

随着我国“节能降耗”政策的不断深入，国家鼓励发展节能型、低噪音、智能化的配电变压器产品。目前在网运行的部分高能耗配电变压器已不符合行业发展趋势，将逐步被节能、节材、环保、低噪音的变压器所取代。因而，我国变压器行业必须及时调整产业结构，制定产品质量新标准，限制低端产品生产销售，加大高端产品的研发投入，提高产品竞争力和市场占有率。

据了解，目前国外变压器企业，已经在新技术的研发与应用上取得一定成果，变压器技术呈现出新的发展趋势：

Ø高运行可靠性，少维护、免维护、无故障;

Ø降低损耗、减轻重量;

Ø无油化、不燃、防爆;

Ø低排放、高机械承受能力;

Ø降低噪声;

Ø采用电子装置，预测潜在故障;

Ø持续向超高压、大容量方向发展，重视超高压产品的可靠性研究，单台容量可达1000MVA或以上;

Ø高温超导配电变压器已投入运行并逐步普及。

今后，电力传输必将往特大型超高压的方向发展，书店电压等级将由220V、330V和500千伏向750千伏、1000千伏等高压、超高压发展，这对变压器的可靠性提出了更高的要求，因此制造企业应为改善电、磁、热、力的性能和分布的合理性采取更多措施。

此外，作为我国城乡电网改造升级的重要内容，城乡电网改造将向节能化、小型化、低噪音、高阻抗、防爆型发展，这也促使变压器生产企业必须加强技术革新，以更好地满足市场需求。

2、 行业整合势在必行

在日益开放的国际市场上，我国变压器生产企业需要改变行业竞争混乱、龙头较少的局面，投资兼并重组是一条重要渠道，国内企业可以通过自身的重组以达到产业结构的调整，资金、生产规模、科研实力的增强，从而提高整个产业的竞争实力，与国际领先跨国企业相抗衡。

由于我国配电变压器行业准入门槛较低，整体技术水平不高，行业内生产企业众多，但绝大部分企业规模较小，市场竞争力不强，品牌效应较弱，推动行业整合、优化产能结构势在必行。

截至2010年，我国变电器行业有2035家生产企业，而大型企业仅有7家，比上一年度出现零增幅;中型企业有214家，较上年增加15家，占比不足11%，其中35家发生亏损，亏损额为2.46亿元;小型企业有1814家，较上年增加126家，占比搞到89%，其中263家发生亏损，亏损总额较上年同期增长13.76%。

2010年变压器制造行业中，从数量上看，小型企业占绝大部分，比重超过89%，并有上升趋势;大型企业所占比重较上年略有下降;中型企业数量占10.52%，较上年下降0.03个百分点。

从资产比重上看，中型企业的资产规模占行业的比重为42.44%，较上年有所下降;小型企业的资产规模占比为32.37%，位居第二;大型企业的资产规模占行业为25.19%，较上年上升2.72个百分点。

近年来，变压器制造行业企业间强强联合、兼并重组的势头日趋突出。通过对优势资源的重新整合，实现了企业综合实力的快速提升，同时提高运行效率，进一步强化对市场的服务能力，形成更加强大的综合竞争力。

前瞻产业研究院电气设备制造业行业研究员李生发指出，现代并购不再一味地强调对抗竞争，强强联合成为企业获得竞争优势的主要手段，这也是经济全球化的一大特点。

3、提高行业准入标准，遏制盲目投资，规范市场秩序

目前，我国变压器制造企业大部分为中小型企业，许多企业是乘着国家大力发展电力行业的政策东风而进入该行业的，产品技术力量比较薄弱，自主研发产品少，多生产行业低端产品，企业主要靠批量生产销售来取得规模效应来求得生存。

前瞻产业研究院电气设备制造业行业研究员李生发指出，经历了前期的粗放型发展之后，我国变压器行业应该提高行业准入标准，合理引导资本进入，引导企业合理扩张，坚决杜绝企业盲目扩产，坚决抑制过度投资，及时淘汰落后产能，规范电变压器行业市场竞争秩序。

近年来，受原材料价格上涨、产能过剩及过度竞争的影响，变压器行业利润率大幅下滑，加剧了企业的经营风险，这不利于行业龙头企业加大基础研究、科技研发投入，不利于行业的产业升级及技术进步，不利于国际品牌的树立，不利于中国电力设备制造业在特高压交流输电、核电等领域的微弱领先优势的延续。

由于在过度竞争的环境中无法实现资本和品牌的有效集中，政府应对变压器行业发挥指导作用，切实提高行业准入标准，遏制盲目投资，引导企业合理扩大规模和扩充产能，采取措施坚决抑制200千伏以下变压器、750千伏以下导线等产品的过度投资，推动行业企业由追求速度和规模转向提高核心技术和产品质量，大力推进变压器行业向高端制造业发展。

4、积极开拓市场，扩大产品出口

随着我国西电东送、南北互供、全国联网及电网升级改造工程的落实，我国变压器行业迎来巨大的发展空间，变压器的内需市场依然广阔。国内变压器生产企业在积极应对国内市场需求的同时，还应积极开拓亚非拉美等地市场，努力扩大出口，投身全球化的市场竞争。

2010年1-11月，我国变压器制造行业进出口总额为309.94亿美元，其中出口金额为190.51亿美元，较上年同期增长37.73%，实现贸易顺差71.08亿美元，出口市场包括香港、美国和欧洲等。

前瞻产业研究院电气设备制造业行业研究员李生发指出，我国变压器企业拓展国外市场，应积极利用我国与相关国家自由贸易区已经开通(如中国-东盟自贸区)和将要开通(中国-新西兰、中国-智利、中国-秘鲁等)的有利条件，实现变压器产品出口市场的结构调整，推动扩大出口总量的同时，提高产品覆盖范围和国际市场占有率。

李生发同时指出，企业发展出口，必须大力推广具有自主知识产权和自主品牌产品，注重提高技术含量高、附加值高的“双高”产品的比重，使中国制造的变压器成为国际市场上既大又强的竞争力量。