请问煤制烯烃及高端煤化工产品的发展格局，及未来的发展前景如何？

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  近年来，现代煤化工虽然受到低油价冲击和日趋严格的环保法规影响，但随着技术进步和产业成熟度的提高，市场竞争力有所增强。截至“十三五”末，我国已建成8套煤制油、4套煤制天然气、32套煤（甲醇）制烯烃、24套煤（合成气）制乙二醇示范及产业化推广项目。产业集中度也大幅提升，已形成宁东能源化工基地、鄂尔多斯能源化工基地、榆林国家级能源化工基地等多个现代煤化工产业集聚区，园区化、基地化发展的优势初步显现。

  在2022年6月28日召开的2022石化产业发展大会上，中国石油和化学工业联合会副会长孙伟善发布了《2022年度重点石化产品产能预警报告》，详细介绍了24种重点石化化工产品2021年产能情况及2022年相关预测。

现代煤化工方面，2021年中国煤制油无新增产能，总产能保持823万吨/年不变；全年产量679.5万吨，同比提高30.2%；置开工率82.6%，较2020年度提高19.2个百分点。预计2022年煤制油产能保持不变。

  2021年中国煤制天然气新增产能10.2亿立方米/年，总产能达到61.25亿方/年；全年产量44.53亿方，同比减少2.32亿方；全年有效产能利用率83.1%，较上年度降低8.6个百分点。预计2022年煤制天然气产能保持不变。

  2021年中国煤（甲醇）制烯烃无新增产能，总产能保持1672万吨/年不变；全年产量1575.2万吨，较2020年增加62.7万吨，增幅4.1%；装置开工率94.2%，较2020年度提高3.7个百分点。2022年煤（甲醇）制烯烃新增计划投产项目3个，新增产能100万吨/年，到2022年底总产能达到1772万吨/年。

  2021年中国煤（合成气）制乙二醇新增产能186万吨/年，总产能达到803万吨/年，增幅30.1%；全年产量322.8万吨，较2020年度增加22.6万吨；因煤（合成气）制乙二醇产品质量仍存在差距，且投产项目多导致开工率下降至40.2%，同比降低10.1个百分点，拉低了乙二醇产品总的装置开工率，至使我国乙二醇装置的开工率水平较低（不到60%）。2022年中国煤（合成气）制乙二醇新增计划投产项目6个，新增产能400万吨/年，到2022年底总产能有望达到1203万吨/年。

中国石油和化学工业联合会 图表1：2020-2021年中国现代煤化工产品产能和产量（单位：万吨/年，万吨，亿立方米/年，亿立方米）

  传统煤化工方面，2021年中国焦炭产量为4.64亿吨，较2020年减少了0.07亿吨，同比减少1.49%，但总体来看，中国焦炭产量较为稳定。

  2021年中国电石产能3800万吨/年，同比减少200万吨/年；产量2900万吨，较2020年多产12万吨；装置开工率76.3%，同比提高4.1个百分点，产能仍过剩。预计2022年电石产能不变，下游BDO、PVC需求强劲，开工率进一步提高。

  2021年中国合成氨产能6488万吨/年，净退出49万吨/年；产量5909万吨，同比提高0.4%；装置开工率91%，提高1个百分点；净进口量77.3万吨，表观消费量5986.5万吨。

中国石油和化学工业联合会 图表2：2020-2021年中国传统煤化工产品产能和产量（单位：万吨/年，万吨，亿立方米/年，亿立方米）

  《煤炭工业“十四五”现代煤化工发展指导意见》数据显示，到“十四五”末，建成煤制气产能150亿立方米，煤制油产能1200万吨，煤制烯烃产能1500万吨，煤制乙二醇产能800万吨，完成百万吨级煤制芳烃、煤制乙醇、百万吨级煤焦油深加工、千万吨级低阶煤分质分级利用示范，建成3000万吨长焰煤热解分质分级清洁利用产能规模。转化煤量达到1.6亿吨标煤左右。在政策有序指导，行业集中度进一步提升和下游需求不断增长的背景下，我国煤化工行业未来发展前景良好。

  前瞻根据近年来中国煤化工产业发展现状及发展趋势，结合相关政策规划中提出的煤化工产业发展目标，初步预测2022-2027年间中国煤化工行业上市企业营业收入年复合增长率将达到8.5%，至2027年末，中国煤化工行业上市企业营业收入规模将突破2000亿元。

图表3：2022-2027年中国煤化工行业上市企业营业收入变化情况（单位：亿元）

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